半導(dǎo)體界的“六脈神劍”，哪支最靈？

編者按：本文來自微信公眾號“半導(dǎo)體行業(yè)觀察”（ID:icbank），作者：暢秋，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

當(dāng)下，按地區(qū)劃分，全球半導(dǎo)體業(yè)主要有六大板塊，分別是美國、歐洲、日本、韓國、中國臺灣和中國大陸。在2019年，受到多種因素的影響，特別是全球半導(dǎo)體行業(yè)在這一年里陷入多年未見得衰退期，再有就是美國對中國華為采取的芯片元器件出口限制，使得這六大地區(qū)在2019年呈現(xiàn)出了不同的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。

上周，IC Insights發(fā)布了一份研究報告，主要分析了全球六大地區(qū)芯片元器件的營收市占率情況，統(tǒng)計內(nèi)的每個地區(qū)企業(yè)包括IDM和Fabless這兩種。

數(shù)據(jù)顯示，美國IDM銷售額全球占比51％，F(xiàn)abless銷售額全球占比65％，綜合這兩個數(shù)據(jù)，美國的芯片元器件公司在2019年占據(jù)了全球IC市場總量的55％，高居第一位，如下圖所示。排在第二位的是韓國公司，綜合銷售占有21％的市場份額，比2018年下降了6個百分點，歐洲排在第三位，而中國臺灣公司憑借其Fabless業(yè)的綜合實力，綜合營收占全球IC總銷售額的6%，日本排在第五位，而中國大陸排在第六。

Fabless牽頭下的演進

從圖中可以看出，美國依然是全球霸主，而且，該地區(qū)的IDM和Fabless分布和營收能力較為均衡，綜合實力最強。

而其它五個地區(qū)的企業(yè)，IDM和Fabless分布都不均衡，兩者的實力都處在懸殊狀態(tài)。其中，韓國、歐洲和日本的IDM都比較強，而這三個地區(qū)的Fabless都比較弱，特別是韓國和日本，F(xiàn)abless產(chǎn)業(yè)存在感很差，幾乎可以忽略不計。在我們的腦海里，很難搜索出日本的Fabless企業(yè)，而韓國也只有Silicon works能被我們想起（該公司在全球Fabless企業(yè)榜單中，大概排在第19位），其它的Fabless企業(yè)的知名度和市場影響力完全不值一提。

而韓國在2019年4月發(fā)布了綜合半導(dǎo)體強國發(fā)展戰(zhàn)略，提出了未來十年的規(guī)劃，其中一個目標(biāo)就是要加強Fabless實力和影響力。該國計劃將Fabless的市場占有率提高到10%，為此，韓國還專門設(shè)立了1000億韓元的Fabless專用基金，新設(shè)半導(dǎo)體專業(yè)學(xué)校和相關(guān)學(xué)科，計劃培養(yǎng)1.7萬名專業(yè)人才，以促進其芯片設(shè)計產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

與日韓形成鮮明對比的是，中國臺灣和大陸地區(qū)的Fabless產(chǎn)業(yè)相對比較強，而IDM都是弱項。從圖中看，這兩個地區(qū)的Fabless和IDM的比例關(guān)系和結(jié)構(gòu)，以及市占率非常接近，但實際上，中國臺灣和大陸地區(qū)的綜合實力還是有一定差距的，主要原因在于晶圓代工（Foundry），而IC Insights的這份報告沒有給出晶圓代工廠商的數(shù)據(jù)，只統(tǒng)計了Fabless和IDM的。

或許是因為IC Insights是一家美國的機構(gòu)，而美國是全球半導(dǎo)體業(yè)的發(fā)源地，特別是IDM和Fabless的發(fā)源地，而非純Foundry商業(yè)模式的發(fā)源地，因此對Fabless和IDM更情有獨鐘？

繼續(xù)談中國臺灣和大陸地區(qū)的情況，雖然Fabless和IDM的數(shù)據(jù)看起來很接近，但如果加入Foundry數(shù)據(jù)的話，就會有很大不同了。由于臺積電是全球晶圓代工的龍頭企業(yè)，市占率極高（全球占比大概在54%左右，比第二名三星的15%高出很多），因此，考慮到這個因素，臺灣地區(qū)的綜合實力還是明顯高于大陸的，最起碼目前是這樣。

這也是中國大陸地區(qū)近幾年大力發(fā)展半導(dǎo)體制造業(yè)的重要原因，無論是IDM，還是Foundry，都是如火如荼。

最近兩年，大陸地區(qū)對VIDM和CIDM等形式的準(zhǔn)IDM很熱衷，因為這樣可以在相對短的時間內(nèi)，將Fabless和Foundry的資源較為高效的整合起來，最大化發(fā)揮產(chǎn)業(yè)資源的效率。在這方面，中國臺灣似乎在一定程度上形成了VIDM或CIDM業(yè)態(tài)，雖然其IDM占比較低，但圍繞著臺積電這棵大樹，能夠極大地盤活本地的Fabless企業(yè)，從而形成競爭合力。而這樣的發(fā)展模式似乎也很適合大陸地區(qū)，在Fabless企業(yè)爆發(fā)式增長的情況下，進一步加強Foundry業(yè)的拓展，也是個不錯的選擇。

IDM牽頭下的演進

除了中國臺灣和大陸之外，其它四個地區(qū)的IDM相對都很強，其中，美國兩項數(shù)據(jù)均衡，綜合實力最強。而韓國、歐洲和日本的比例關(guān)系很相似，都是IDM強，F(xiàn)abless相對較弱。

韓國能夠排在第二，主要原因在于存儲器，三星和SK海力士這兩大內(nèi)存和閃存芯片廠商，是該國芯片營收的兩大支柱。從圖中可以看出，歐洲和日本的三項數(shù)據(jù)都非常接近，整體水平相當(dāng)。

這四個地區(qū)的IDM都是強項，但都有各自的特點和側(cè)重點。如美國在邏輯芯片方面更突出，CPU、手機處理器、FPGA、DSP等龍頭企業(yè)大都在美國；韓國強在存儲器；歐洲強在高性能IC，如NXP的汽車芯片、ST的MCU和高性能傳感器，以及英飛凌的功率芯片；日本則在OSD（光電器件、傳感器和分立器件），以及無源器件方面更加突出，也就是說，美國、韓國和歐洲在IC方面更突出，而日本的OSD及無源器件品類和性能具有優(yōu)勢。這也是這些地區(qū)（特別是韓國、歐洲和日本這三個地區(qū)）的IDM長期發(fā)展的結(jié)果和特色所在。

-15％與10%

除了全球六大地區(qū)在2019年的芯片元器件營收絕對值以外，IC Insights還給出了同比增長情況，具體如下圖所示。

從圖中可以看出，2019年全球的芯片元器件銷售額同比減少了15％，原因主要是前文提到的兩條：2019年全球半導(dǎo)體業(yè)進入多年未見的低迷期，以及美國對華為的出口限制。

在六大地區(qū)中，只有中國大陸同比增長了10%，其它地區(qū)都顯現(xiàn)出了不同程度的負增長。這也充分體現(xiàn)出中國大陸芯片元器件市場的強大活力和巨大發(fā)展空間。

衰減幅度最小的是歐洲，一方面是得益于美國對華為的出口限制，給歐洲帶去了不少訂單，另外一點，也是最重要的，就是歐洲半導(dǎo)體業(yè)固有的穩(wěn)定特點，近些年，存儲器，消費類電子用的處理器是產(chǎn)業(yè)熱點，而設(shè)計、生產(chǎn)這些芯片產(chǎn)品的企業(yè)大都分布在環(huán)太平洋地區(qū)，如韓國的三星和SK海力士，日本的索尼，中國臺灣的臺積電、聯(lián)發(fā)科，以及美國的高通、蘋果等，都是與手機等有巨大市場容量、且產(chǎn)品迭代周期短、變化快的消費類設(shè)備用芯片緊密相關(guān)的芯片企業(yè)，因此，它們的大起大落更加明顯，而相對來說，歐洲企業(yè)，特別是三大IDM似乎更側(cè)重于對性能要求更高、更穩(wěn)定的非消費類設(shè)備用芯片，這也使它們的業(yè)務(wù)相對更加穩(wěn)定。

衰退幅度最大的是韓國，主要原因自然是存儲器市場的大起大落。2019年，在DRAM和NAND閃存IC銷售大幅度下滑的影響下，韓國公司，主要是三星和SK海力士，銷售額下降了32％。而與此形成鮮明對比的是，韓國公司在2018年的銷售額增長最快，達到26％?？梢?，大起大落真的是很刺激。

比較有看點的是美國和日本。

美國企業(yè)的跌幅低于全球芯片產(chǎn)業(yè)的跌幅（-15％），而這是在全球產(chǎn)業(yè)低迷，以及美國對華為出口限制的雙重打擊下作用的結(jié)果，似乎比想象的要樂觀。原因可能有以下幾個：一是如前文所述，美國芯片企業(yè)的整體實力（無論是IDM，還是Fabless）最強，而且很均衡，使其行業(yè)影響力較大，抗風(fēng)險能力也強；二是美國對華為的出口限制，實際效果并不像宣稱的那么重，美國的相關(guān)芯片元器件企業(yè)可以通過多種方法和手段，繼續(xù)為華為供貨，或許數(shù)量有所減少，但沒有停止。

而日本的情況似乎很糟糕。其衰減幅度僅次于韓國，高于全行業(yè)的平均衰減幅度，而且，這還是在美國限制對華為出口后，客觀上給日本帶去了不少訂單情況下形成的局面，而且，日本的衰減與排名墊底的韓國有很大不同。

因為日本的存儲器產(chǎn)量相對很有限，對其整體影響不大，也就是說，日本整體的IC和OSD產(chǎn)品的銷售情況很可能都很不樂觀，這與其2019年銷售總額排名第五的位置也是相稱的，可見，總市占率低，則市場影響力和抗風(fēng)險能力也會降低。更重要的一點就是：日本本土經(jīng)濟缺乏活力，這與中國大陸正相反。

結(jié)語

2019年，全球半導(dǎo)體行業(yè)整體低迷，而六大地區(qū)的產(chǎn)業(yè)脈搏卻呈現(xiàn)出了不同的狀態(tài)。2020年，疫情給整個產(chǎn)業(yè)帶來了新的挑戰(zhàn)，其中可能也蘊藏著機遇，這“六脈神劍”會如何施展功力，哪支最靈光？年底見分曉。

*免責(zé)聲明：本文由作者原創(chuàng)。文章內(nèi)容系作者個人觀點，半導(dǎo)體行業(yè)觀察轉(zhuǎn)載僅為了傳達一種不同的觀點，不代表半導(dǎo)體行業(yè)觀察對該觀點贊同或支持，如果有任何異議，歡迎聯(lián)系半導(dǎo)體行業(yè)觀察。