上海工廠成為唯一引擎，傲慢的特斯拉已別無選擇

編者按：本文來自微信公眾號“出行一客”（ID:carcaijing），作者：施智梁團隊，36氪經授權發(fā)布。

美國時間4月2日，特斯拉(NASDAQ: TSLA)公布今年第一季度生產交付數據：生產10.27萬輛，交付8.84萬輛，較上年同期的6.3萬輛增長40%，且高于分析師普遍預期的7萬輛的水平。

受此消息影響，當日納斯達克交易所盤后交易中，該公司股價每股為535美元，上漲17.72%。

一季度產能創(chuàng)紀錄主要得益于2019年底正式投產的特斯拉上海超級工廠。目前特斯拉在美國弗里蒙特和中國上海擁有兩家整車組裝工廠，其中弗里蒙特工廠產量最大，每天產量超過1000臺，這一數字與上海工廠初期一周的產量相當。

特斯拉方面未向出行一客透露兩家工廠一季度各自的生產交付情況。根據記者不完全統(tǒng)計，2020年前兩個月特斯拉在中國交付約7500輛。

但問題是，隨著最大的弗里蒙特工廠3月24日正式停工，復工時間未知，特斯拉第二季度乃至全年交付數字必將受到影響。

華爾街分析師紛紛下調了特斯拉的全年交付預期。比如花旗銀行分析師伊泰·米凱利(Itay Michaeli)預計特斯拉今年交付約43.4萬輛電動汽車，低于此前預計的51.7萬輛，并將特斯拉股票的目標價由312美元下調到了246美元。

CEO埃隆·馬斯克(Elon Musk)曾訂下2020全年交付50萬輛的目標，受限于全球蔓延的疫情，特斯拉能否實現這一目標尚且存疑。

一季度創(chuàng)紀錄，二季度不可持續(xù)

4月3日，特斯拉發(fā)布一季度生產交付數字：交付了1.22萬輛Model S/X和7.62萬輛Model 3/Y，前者的交付量與去年同期持平，后者增長49.7%，是特斯拉交付量增長的主要動力。

不同于其他主流車企按月發(fā)布產銷快報，特斯拉按季度披露生產交付情況，一般于季度結束后的1天-4天內發(fā)布。而營收、利潤情況將在之后的季度報中公布。預計特斯拉將在本月晚些時候或5月初發(fā)布其第一季度財報。

特斯拉認為這個交付數字仍相對保守，因為“只有把汽車交到客戶手中，并完成簽署一系列文件合同才會被視為已經交付，而實際的交付數量可能會比這個數字高出0.5%甚至更多?！?span >

一季度是汽車企業(yè)的傳統(tǒng)產銷淡季。即使特斯拉今年一季度10.27萬輛的生產創(chuàng)下紀錄，還是比去年四季度10.49萬輛的產量低了2%。

中國工廠在一季度的交付中功不可沒，2020年前兩個月在中國交付約7500輛。1月，特斯拉在中國的新車注冊數量為3563臺；2月，《動力電池月度數據庫》數據顯示，特斯拉上海工廠2月的產量為3898輛，占全國新能源汽車1.19萬產量的三成以上，成為中國新能源汽車產量榜首。尚未有可參考的3月數據出爐。

特斯拉上海工廠制造總監(jiān)宋鋼在2019年12月30日國產Model 3交付儀式上表示，目前上海工廠的產量可以達到每小時生產28臺，每天開工時間10小時，每周的產量超過1000臺，預計將來能到達3000臺/周，“現在工廠幾乎每天都是加班的狀況，才能滿足旺盛的訂單需求?！?/p>

但隨著弗里蒙特工廠于3月24日正式停工，特斯拉第二季度和全年的交付數字必將受到影響。弗里蒙特工廠是特斯拉最大工廠，日產能超1000輛。

據出行一客統(tǒng)計，已有至少3名特斯拉員工確診感染新冠病毒，包括兩名加利福尼亞州辦公室職員以及一名內華達州工廠員工。

對于消費者來說，工廠停工意味著交付時間延后。特斯拉美國官網的信息顯示，現在預訂多款在售車型，交付時間預計是8周-12周之后。

特斯拉的停工是不情不愿的。3月19日，在與縣、州、聯(lián)邦政府進行多輪交涉后，特斯拉宣布于3月24日停工——比位于底特律的競爭對手們普遍晚了幾天。就算停工，特斯拉也將其視為“磨刀不誤砍柴工”的契機，它將進行生產線改造以提升Model Y的產量。

畢竟CEO馬斯克要求今年的交付量比去年增長36%以上，全年完成50萬輛的交付目標。生產線停一天，離小目標就遠一點。

鑒于疫情影響，眾多分析師已調低對特斯拉2020年的交付預期。伊泰·米凱利預計，生產將在第三季度開始逐步恢復，第四季度完全恢復。財務水平和生產水平相對應，第一季度和第二季度財報將虧損，在第三季度恢復到略高于盈虧平衡的水平，在第四季度則會恢復盈利。

特斯拉正在努力克服停產帶來的財務影響。幾周前，公司通過發(fā)行新股籌資了23.1億美元資金，為可能出現的運營虧損提供了緩沖資金。特斯拉表示，還可以獲得約30億美元的運營資金，外加可用于其上海工廠的融資，截至去年12月底，手頭持有63億美元現金。

特斯拉開始考慮在汽車工廠內轉產呼吸機等急需的醫(yī)療設備。3月22日，馬斯克在推特上表示，和醫(yī)療器械公司美敦力進行了關于呼吸機生產的長時間討論。不過目前還沒有實質性進展。

中國工廠碩果僅存，“減配門”有傷品牌

美國工廠關閉后，特斯拉正在運營的整車組裝工廠只剩下上海超級工廠，該工廠目前生產Model 3車型。上海臨港特斯拉超級工廠項目（一期）建成后年產15萬輛純電動整車，生產車型包括Model 3和Model Y，二期正在施工中。

特斯拉中國官網信息顯示，現在預訂Model 3標準續(xù)航升級版，預計在今年二季度交付，而雙電機全輪驅動長續(xù)航版和Performance高性能版預計在今年三季度交付。

特斯拉上海超級工廠在2月10日就正式復產，在汽車工廠中屬于最早的一批。但供應鏈管理跟不上復產速度，導致“減配門”丑聞，特斯拉不僅受到消費者的投訴，還引來了工信部的約談。

2月底，有國產特斯拉車主發(fā)現，其購買的中國版Model 3車輛配置與隨車環(huán)保清單不符，清單上注明的是HW3.0芯片，但實際使用的卻是老款HW2.5芯片。

3月3日，特斯拉公開道歉，表示減配是受限于供應鏈狀況的不得已行為，并愿意為車主提供免費更換HW3.0芯片。3月10日，工業(yè)和信息化部網站發(fā)布通告，表示已約談特斯拉，要求其按照《道路機動車輛生產企業(yè)及產品準入管理辦法》有關規(guī)定立即整改，確保生產一致性和產品質量安全。

誠然，新冠疫情是所有汽車企業(yè)都前所未見的挑戰(zhàn)。一名主機廠的采購部中層告訴出行一客，以前的供應鏈管理問題都是區(qū)域性的，比如由于天氣原因導致不能生產或者物流停運，企業(yè)用一周去排查、識別、關注風險就夠了，但“從來沒有遇到過像這次疫情這么復雜的問題，風險管理從1月底做到現在，從全國做到全球?！?/p>

“減配門”確實影響了一些消費者的信心。“我覺得特斯拉不了解中國市場”，特斯拉北京車主張小姐對出行一客說，“中國人已經被傳統(tǒng)4S店慣壞了，以前大家都覺得特斯拉是高科技玩具，會包容它，現在30萬的價格已經觸及了很多不了解特斯拉的普通車主，如果特斯拉一直這樣，以后肯定會有災難性的問題出現?！?/span>

視中國市場為重要增長極的特斯拉知道要改變。4月2日，特斯拉成立中國車友俱樂部，“以凝聚更多認可特斯拉理念的同行者，共同踐行和倡導特斯拉理念”。

官方信息顯示，認證俱樂部負責人享有專屬溝通渠道，可以定期與特斯拉中國和全球進行線上和線下的官方交流，以及享受工廠參觀、新產品發(fā)布會等權益。

“今天的特斯拉就是二十年前的通用汽車，國產化率有很大的提升空間。”投行Jefferies中國策略研究主管Alexious Lee對出行一客表示，任何一個外資品牌，如果想在中國市場快速發(fā)展，必須提高產業(yè)鏈的國產化率還有本地的服務能力，包括服務及時性和配件及時性?！?span >

特斯拉上海工廠制造總監(jiān)宋鋼表示，目前上海工廠的零部件本地化率為30%左右，計劃到2020年7月提升至70%-80%。（責編/楊佩謙）