最前線 | 金山云擬最高募集5.18億美元，至今尚未實(shí)現(xiàn)盈利

5月4日晚，金山云向美國證券交易委員會(huì)（SEC）提交了新的招股書。招股書顯示，金山云預(yù)計(jì)發(fā)行2500萬股ADS，每ADS代表15股普通股。承銷商可在該招股書發(fā)布之日起30天內(nèi)購買最多375萬股額外的ADS。

此外，金山云預(yù)計(jì)其首次公開發(fā)行的價(jià)格區(qū)間為16-18美元/ADS。這意味著，金山云在此次IPO中募集的金額將在4億-4.5億美元之間。在承銷商完成購買的情況下，其最高募集金額為5.18億美元。

目前，金山云的現(xiàn)有股東金山軟件和小米有意按初步發(fā)售價(jià)分別購買金山云發(fā)售的最多2500萬美元及5000萬美元的美國存托股票。Carmignac Gestion及其關(guān)聯(lián)公司也有意購買金山云最多5000萬美元的美國存托股票。

此前4月17日，金山云首次向美國證券交易委員會(huì)遞交招股書，擬在納斯達(dá)克上市。

招股書顯示，金山云2017-2019年的總營收分別為12.36億元、22.18億元、39.56億元(人民幣，下同），維持較高的同比增速。

金山云營收變化

金山云的業(yè)務(wù)分為公共云服務(wù)、企業(yè)云服務(wù)和其他，公共云服務(wù)為其主要營收來源。2017-2019年，公有云服務(wù)的營收占營收總額的比例分別為97.3%、95.1%、87.4%。

此外，金山云的絕大部分收入來自于高級(jí)客戶。2017-2019年，金山云從高級(jí)客戶取得的總收入分別為11.56億元、21.14億元和38.53億元，分別占總收入的93.7％、95.3％和97.4％。

2017-2019年，金山云的高級(jí)客戶數(shù)量分別為113、154、243個(gè)，每個(gè)高級(jí)客戶的平均收入為0.10、0.14、0.16億元。

但金山云始終未能實(shí)現(xiàn)盈利。2019年，金山云的毛利潤為0.08億元，首次實(shí)現(xiàn)正的毛利潤。2017-2019年，金山云的歸母凈虧損分別為13.2、17.49、11.61億元。

金山云在招股書中表示，擬將所得款項(xiàng)凈額用于以下用途：約50%進(jìn)一步投資于升級(jí)及擴(kuò)展金山云的基建；約25%進(jìn)一步投資技術(shù)及產(chǎn)品開發(fā)，尤其是人工智能、大數(shù)據(jù)、云技術(shù)及物聯(lián)網(wǎng)；約15%撥資擴(kuò)充金山云的生態(tài)系統(tǒng)及國際業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)；約10%補(bǔ)充金山云的營運(yùn)資金作一般公司用途。

目前，金山軟件和小米是金山云的主要股東，金山軟件持股53.8%，小米持股15.8%。