因承諾最低收益和信披違規(guī)，基巖資本一年內(nèi)再吃監(jiān)管警示函

每經(jīng)記者 李蕾每經(jīng)編輯 肖芮冬

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，近期我們報(bào)道過的基巖資本投資B站“踩雷”疑云有了新進(jìn)展。5月20日，廣東證監(jiān)局連續(xù)公布了對(duì)該機(jī)構(gòu)采取的兩項(xiàng)監(jiān)管措施，決定對(duì)基巖資本責(zé)令改正，對(duì)其法定代表人、總經(jīng)理以及基金投資經(jīng)理赫旭出具警示函。

值得注意的是，去年8月基巖資本剛剛才吃了兩個(gè)監(jiān)管警示函，彼時(shí)廣東證監(jiān)局對(duì)該公司及其總裁黃明麒雙雙出具警示函，一時(shí)間引發(fā)市場和投資者的廣泛關(guān)注。而時(shí)隔還不到一年，該公司又被監(jiān)管采取行政監(jiān)管措施。

2018年6月，基巖資本曾向美國證券交易委員會(huì)（SEC）遞交IPO招股書，但此后又多次修改、募資金額一變再變、上市進(jìn)程一拖再拖，此前號(hào)稱的“首家赴美上市私募機(jī)構(gòu)”似乎也是遙遙無期。

今年4月，我們曾經(jīng)報(bào)道了基巖資本投資B站“踩雷”、基金凈值僅剩三成的案例，詳細(xì)介紹了“東家-基巖東方價(jià)值發(fā)現(xiàn)一號(hào)私募基金”和“東方價(jià)值基金五號(hào)私募基金”的情況（《基巖資本4.1億投資B站“踩雷”疑云：基金凈值僅剩三成，涉嫌挪用資金和違規(guī)承諾收益？》）。

彼時(shí)，我們列出了投資者對(duì)該項(xiàng)目的兩大質(zhì)疑：1、違規(guī)向投資者承諾8%的保底收益，但截至3月基金凈值已大跌至只剩三成；2、此前承諾基金只投資嗶哩嗶哩，后來卻投向了其他標(biāo)的。

對(duì)照此次監(jiān)管出示的警示，可以看出一些端倪。

在對(duì)基巖資本的責(zé)令改正措施和對(duì)赫旭本人的警示函中，廣東證監(jiān)局都指出了問題，主要包括兩點(diǎn)：一是在基金合同補(bǔ)充協(xié)議中向投資者承諾最低收益；二是在管理多只私募投資基金產(chǎn)品過程中，未按照合同約定向投資者披露基金相關(guān)信息，且在已披露的信息中存在虛假記載。

監(jiān)管還表示，上述行為違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》）第十五條、第二十四條的規(guī)定，決定對(duì)基巖資本采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，指出公司應(yīng)當(dāng)高度重視上述問題，將相關(guān)責(zé)任追究到人，制定切實(shí)有效的整改方案，對(duì)存在的違法行為進(jìn)行整改，并于收到本決定書后30日內(nèi)將整改報(bào)告、內(nèi)部問責(zé)情況報(bào)告及相關(guān)責(zé)任人的書面檢查報(bào)送監(jiān)管。此外，赫旭對(duì)公司存在的上述問題負(fù)有直接責(zé)任，廣東證監(jiān)局決定對(duì)其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

這一幕有點(diǎn)似曾相識(shí)。去年8月廣東證監(jiān)局也對(duì)基巖資本出具了警示函，主要原因在于：1、向某投資者承諾投資本金不受損失；2、未按照合同約定向投資者披露可能影響投資者合法權(quán)益的重大信息。其總裁黃明麒也因向某投資者承諾投資本金不受損失而吃了警示函。

這些情況都是在一年內(nèi)發(fā)生的。作為一家曾號(hào)稱“首家赴美上市私募”的機(jī)構(gòu)，當(dāng)前的情形也著實(shí)有些尷尬。

公開資料顯示，基巖資本2015年8月成立于廣州，注冊資本1000萬元。在給投資者的簡介中，這家公司這樣介紹自己：作為首批進(jìn)入中國的綜合性投資集團(tuán)，二十多年來基巖資本一直專注于基金管理及投資銀行業(yè)務(wù)。所主導(dǎo)的融資、兼并收購等資本運(yùn)作總額合計(jì)人民幣數(shù)百億元，管理的基金規(guī)模（包括人民幣基金、港幣基金及美元基金）近百億元人民幣，投資的企業(yè)及項(xiàng)目超過150家，其中已成功上市的企業(yè)逾40家。

而在對(duì)于基金業(yè)績的介紹中，該公司表示，基巖資本共發(fā)行基金總額逾75億元人民幣，其中一級(jí)市場基金產(chǎn)品的平均收益率超過750%，處于業(yè)界頂尖水平；二級(jí)市場產(chǎn)品的年化收益率超過50%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同期國內(nèi)私募及公募二級(jí)市場基金產(chǎn)品。

這樣的背景和業(yè)績，看上去著實(shí)誘人?；蛟S也是由于此前投資中概股聲名鵲起，基巖資本選擇了赴美上市。2018年6月，其正式向SEC提交了招股說明書。

招股書顯示，基巖資本IPO擬募集資金7000萬美元。有意思的是，在隨后的半年時(shí)間內(nèi)該公司連續(xù)多次更新招股書，募資金額一變再變，由此前的7000萬美元大幅縮水至3000萬美元。彼時(shí)市場就有“流血上市”的聲音傳出，但被基巖資本方面否認(rèn)了。

不得不說，這段上市之路走得還是非常坎坷。而隨著基金產(chǎn)品的狀況以及監(jiān)管的介入，基巖資本一度號(hào)稱為赴美上市的中資公司做基石投資者、立志做“首家赴美上市私募機(jī)構(gòu)”的目標(biāo)，似乎顯得更遙遙無期了。

據(jù)悉，基巖資本方面向媒體表示，針對(duì)監(jiān)管提出的問題公司高度重視，將嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求，積極針對(duì)存在的問題進(jìn)行整改，并加強(qiáng)基金資金募集管理和投資者信息披露管理。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)