一文讀懂網(wǎng)易招股書亮點(diǎn)：發(fā)售價(jià)不高于126港元，研發(fā)人員超1萬名

編者按：本文來自騰訊科技，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

騰訊科技訊 6月1日消息，網(wǎng)易宣布啟動(dòng)香港首次公開發(fā)行，代碼為“9999.HK”。網(wǎng)易將在香港公開發(fā)行1.7148億股新普通股，發(fā)售價(jià)上限為每股126港元，并將于6月11日上午9點(diǎn)開始在香港聯(lián)交所交易。

網(wǎng)易招股書多達(dá)400多頁，騰訊科技?xì)w納總結(jié)如下要點(diǎn)：

1、股份和定價(jià)：新發(fā)行1.7148億股，發(fā)售價(jià)不高于126港元

本次發(fā)行將新發(fā)行171,480,000股普通股，香港公開發(fā)售的發(fā)售價(jià)格將不高于每股發(fā)售股份126.00港元。

網(wǎng)易將綜合考慮在納斯達(dá)克交易的美國存托股于最后交易日或之前的收市價(jià)，以及路演過程的投資者需求等因素后，將于香港時(shí)間2020年6月5日確定國際發(fā)售價(jià)。最終香港發(fā)售價(jià)將為最終國際發(fā)售價(jià)和最高發(fā)售價(jià)（每股發(fā)售股份126.00港元）的較低者。

代表公司普通股的美國存托股（每一股代表25股普通股）將繼續(xù)在納斯達(dá)克上市并交易。參與本次發(fā)行的投資者將只能認(rèn)購普通股，而不能獲得美國存托股。在本次香港上市完成后，公司香港上市股份與納斯達(dá)克上市的美國存托股將完全可轉(zhuǎn)換。

此外，網(wǎng)易股份將以每手100股股份為單位進(jìn)行交易。

2、募資用途：集中用于全球化戰(zhàn)略、提升創(chuàng)新內(nèi)容和技術(shù)

網(wǎng)易擬將本次發(fā)行募集資金凈額用于全球化戰(zhàn)略及機(jī)遇，推動(dòng)對(duì)創(chuàng)新的不斷追求以及用于一般企業(yè)用途。具體包括：

1）推動(dòng)全球化戰(zhàn)略，約占45%。

繼續(xù)通過豐富海外市場（如日本、美國）的在線游戲內(nèi)容并增強(qiáng)網(wǎng)易的全球研發(fā)及游戲設(shè)計(jì)能力改善網(wǎng)易在全球的影響力。

繼續(xù)通過投資于國際游戲開發(fā)商、IP及內(nèi)容所有者以及與其合作以探索全球的機(jī)遇。

致力在海外市場發(fā)展網(wǎng)易的智能學(xué)習(xí)及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

2）推動(dòng)創(chuàng)新，約占45%。

繼續(xù)豐富及提升網(wǎng)易的創(chuàng)新內(nèi)容，并增強(qiáng)網(wǎng)易的創(chuàng)新技術(shù)。

3）一般企業(yè)用途，約占10%。

3、業(yè)務(wù)書概覽

根據(jù)招股書披露數(shù)據(jù)，截至2019年12月31日，網(wǎng)易各業(yè)務(wù)板塊核心數(shù)據(jù)如下：

在線游戲：目前提供超過140款手游和端游。

智能學(xué)習(xí)：網(wǎng)易有道平均月活躍用戶數(shù)量超過1億（2019年）。

創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他：網(wǎng)易云音樂用戶數(shù)超8億，網(wǎng)易郵箱擁有超過10億注冊(cè)用戶。

4、財(cái)務(wù)分析

2017-2019年，網(wǎng)易凈收入分別為人民幣444.37億元、511.79億元、592.41億元。2020年第一季度，凈收入為人民幣170.62億元，同比增長18.3%。

2017-2019年，歸屬于網(wǎng)易公司股東的持續(xù)經(jīng)營凈利潤分別為人民幣115.42億元、82.91億元、132.75億元。2020年第一季度，歸屬于網(wǎng)易公司股東的持續(xù)經(jīng)營凈利潤為人民幣35.51億元，同比增長約30%。

2017-2019年，網(wǎng)易整體毛利率保持在53%以上。2020年第一季度，網(wǎng)易整體毛利率達(dá)55%。

2017-2019年，在線游戲服務(wù)凈收入分別為人民幣362.82億元、401.90億元、464.23億元。2020年第一季度，網(wǎng)易游戲凈收入為人民幣135.18億元，同比增長14.1%。

5、研發(fā)人員占比近半：2萬多名員工中，研發(fā)人員超1萬名

截至2019年12月31日，網(wǎng)易擁有20797名全職員工。其中，研發(fā)團(tuán)隊(duì)有10279名員工，占比近一半。