中國快遞行業(yè)三分天下：阿里系、順豐和非阿里順豐系

　　中國快遞行業(yè)三分天下：阿里系、順豐和非阿里順豐系，順豐快遞龍頭的位置岌岌可危。近日，“中國包裹快遞量超過美日歐總和”登上熱搜，據(jù)國家郵政局局長馬軍勝介紹，2018年我國快遞總量達507億件，包裹快遞量超過美、日、歐等發(fā)達經濟體總和，今年我國快遞總量有望突破600億件。

　　“今年參與了3個大項目：脫發(fā)、單身、快遞包裹量”，站長資源平臺有網(wǎng)友自我調侃道。

　　看到這個話題后，也有網(wǎng)友查了下自己的網(wǎng)購記錄，“過去一年共下了85個淘寶單和46個京東單，貢獻了131個包裹。沒想到竟然買了這么多。”

　　據(jù)國家郵政局，2018年我國人均快遞使用量36.4件，而2014年僅為4.2件，四年之間，人均快遞使用量增長近8倍。

　　價格戰(zhàn)愈演愈烈

　　在包裹量即將突破600億件的2019年，據(jù)觀研天下預計，我國網(wǎng)絡零售交易額也將突破10萬億元。

　　近幾年得益于電商的快速發(fā)展，快遞市場規(guī)模也水漲船高。2018年中國快遞業(yè)務量為507.1億件，業(yè)務收入6038.4億元，自2010年以來，中國快遞業(yè)務量和業(yè)務收入的年復合增長率在40%左右，與此相對應的是，其間中國網(wǎng)絡購物規(guī)模43.77%的年復合增長率。據(jù)機構研究，2018年電商快遞件占快遞業(yè)務量比重已超過80%。

　　電商的持續(xù)繁榮，為快遞行業(yè)源源不斷地輸送能量。而快遞行業(yè)的持續(xù)競爭和優(yōu)化，也在進一步反哺電商。

　　中國新聞周刊根據(jù)國家郵政局數(shù)據(jù)測算，在2010年，發(fā)一件快遞的成本在24元到25元，而到了2018年，發(fā)一件快遞的成本只有12元左右，降幅超過一半。電商和商家發(fā)貨的成本，也進一步降低。

　　降價是快遞公司搶占市場份額最直接、最有效的手段。

　　然而，在單件快遞成本降幅不及單票收入（單件快遞的收入）降幅的背景下，快遞公司的利潤被侵蝕，頭部快遞公司的業(yè)績也出現(xiàn)下降。

　　據(jù)西南證券研報，2019年上半年，中通、圓通、韻達和申通快遞單票收入分別為1.74元、3.19元、3.3元和3.19元，同比分別下降0.18元、0.38元、0.04元和0.04元。今年上半年，單票收入降幅較大的中通和圓通業(yè)績不甚理想，出現(xiàn)下滑，凈利潤同比下降0.37%和4.04%。

　　但今年上半年，順豐單票收入為23.62元，同比提升0.93元，單票收入顯著高于行業(yè)平均水平，上半年順豐凈利潤同比增長40.35%。

　　物流協(xié)會研究員楊達卿對中國新聞周刊表示，單票毛利率下降是快遞行業(yè)價格戰(zhàn)的結果，隨著通達系（中通、圓通、申通和韻達，以下均簡稱“通達系”）快遞品質上行，以及今年順豐向下拓展電商快遞，頭部企業(yè)在電商快遞件的市場份額爭奪戰(zhàn)更為激烈，“以價換量”的價格戰(zhàn)仍是最直接有效的戰(zhàn)術。

　　隨著物流行業(yè)數(shù)字化和智能化的提升，物流行業(yè)成本還會再下降。新零售專家鮑躍忠對中國新聞周刊表示，未來物流行業(yè)將通過技術、供應鏈和物流鏈，推動行業(yè)效率進一步提升，進一步降低成本。

　　據(jù)最新公告，今年8月份，快遞上市公司的平均單票收入為11.63元，同比下降2.4%。除了韻達，頭部快遞公司的單票價格都在下降（中通未公開），其中韻達、申通、圓通和順豐的單票收入分別為2.76元、2.72元和21.65元，同比下降13.48%、16.82%和6.36%。

　　頭部快遞公司大幅降價的邊際效益如何？是否賠本賺吆喝？三季報或將見分曉。

　　三分天下

　　目前，由于快遞行業(yè)競爭呈現(xiàn)同質化，低價優(yōu)勢對客戶的吸引力更為明顯，龍頭順豐的市場占有率在不斷下降。

　　據(jù)西南證券研報，今年上半年，順豐的市場占有率下降至7.3%，同比下降1.1個百分點，市場占有率排名第六，位于通達系、百世之后。而通達系和百世的市場占有率集體上升。今年上半年，5家快遞公司合計市場占有率在71.1%，目前中通的市占率19.3%，位列首位。

　　“順豐在較長一段時間，疏遠電商快遞市場，一定程度上存在戰(zhàn)略誤判”，楊達卿告訴中國新聞周刊，“之前順豐不介入電商快遞，主要擔心被拉低毛利率和影響品牌定位，但電商件市場也有大量高端需求，當順豐放棄這些市場，就給了通達系上行空間”。

　　有業(yè)內人士表示，目前快遞行業(yè)形成了三分天下的格局，快遞公司分為：阿里系（通達系+百世）、順豐和非阿里順豐系。

　　阿里巴巴是國內最大的電商，在終端快遞上也“大手筆”投資布局。目前快遞行業(yè)中，通達系和百世5家公司，均納入了阿里和菜鳥的智能物流體系中，也被默認為是阿里系。

　　今年3月份，阿里以46.6億元間接入股申通后，7月份再度以99.82億元的價格，獲得申通快遞約31%股權的購買權，如果成功實施購買，阿里巴巴將成為申通的實際控制人。此前，阿里已經控股百世，入股圓通和中通，而韻達早已是菜鳥的合作伙伴。據(jù)媒體報道，阿里和拼多多都有意向投資韻達。

　　楊達卿對中國新聞周刊表示，因為通達系、百世與天貓、淘寶的業(yè)務深度捆綁，合力搶占賽道形成對順豐的卡位，使得順豐市場占有率下降。但順豐仍是品質認可度最高的本土企業(yè)，一旦降價相對容易分食通達系快遞的客戶。

　　今年5月份，順豐推出專供電商快遞的特惠專配等新產品。公司稱，中國快遞業(yè)的快速增長主要原因在電商快遞市場，新產品打破原有產品價格局限，填補價格區(qū)間空白，不斷貼近市場競爭。

　　“但順豐降價還需要把握一個平衡點，這個平衡點在于能多大程度保障換道投入。順豐要得到的或許不只是通達系的訂單，而是在數(shù)字物流時代的主動權”，楊達卿表示。

　　不抱大腿的順豐顯得特立獨行，但是被孤立的危機也在步步緊逼，除了市場占有率，順豐的業(yè)績也出現(xiàn)了波動，被通達系緊追，快遞龍頭的位置看似岌岌可危。

　　2018年，順豐凈利潤為45.56億元，同比下降4.57%，營業(yè)收入為909.43億元，同比增長27.6%，營收和凈利均位居快遞公司首位，但增幅遠遠落后通達系。

　　去年，通達系公司的營業(yè)收入和凈利潤均實現(xiàn)了超30%的增長，其中，中通以43.83億元的凈利潤位居通達系首位，與順豐只有1.73億元的差距，成為凈利潤最有可能超越順豐的公司。

　　寡頭格局？

　　隨著拼多多、社區(qū)拼團等社交電商的崛起，下沉市場釋放了低線城市和社區(qū)居民強大的購買力，顯著拉動低線城市快遞業(yè)務量。據(jù)研究機構測算，2018年拼多多約帶來94億件電商快遞包裹，成為行業(yè)內除了阿里系以外最大的電商快遞件來源。

　　“未來快遞行業(yè)的增長點主要在下沉市場、跨境電商和即時物流，這三方面將成快遞公司的新戰(zhàn)場”，網(wǎng)經社電子商務研究中心主任曹磊告訴中國新聞周刊。

　　下沉市場中的電商快遞對價格十分敏感，通達系快遞以低價競爭優(yōu)勢，迅速搶占了市場份額。2013年和2014年，順豐曾嘗試與電商合作，但由于賠錢賺吆喝，2014年順豐業(yè)績大幅下降。今年再次放下身段，擁抱下沉市場的順豐，能否一帆風順？

　　除了進軍電商快遞，近幾年順豐早已進行了橫向領域試水，拓展多項新業(yè)務。

　　目前順豐的新業(yè)務包括快運、冷運及醫(yī)藥、同城即時物流、國際業(yè)務和供應鏈業(yè)務。其中，快運業(yè)務已經成為順豐第二大營收來源，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入50.72億元，營收占比為10.13%，公司預計2019全年有望突破百億。

　　然而，在即時物流上，順豐有京東物流這個強勁的對手，在國際業(yè)務上，順豐或無可避免地面臨著阿里系的猝擊。今年4月，順豐才剛成為網(wǎng)易考拉認證物流服務商，而9月初，網(wǎng)易考拉就被天貓收購。天貓和網(wǎng)易考拉合并之后，占據(jù)了跨境電商超一半的市場份額。

　　關于順豐和網(wǎng)易考拉的合作，順豐相關人士對中國新聞周刊表示，“目前尚未有任何信息對外披露”。但8月底，在接受機構調研時，順豐坦稱“國際板塊方面，由于市場的不確定性，公司對產品做出調整，收入存在一定波動?！?/p>

　　網(wǎng)經社電子商務研究中心特約研究員、中國物流學會特約研究員解筱文認為，在拓展下沉市場和多點出擊中，順豐應該穩(wěn)定既有業(yè)務發(fā)展，要切實防控戰(zhàn)略失誤，確保服務品質，始終保持良好品牌形象和自身獨特優(yōu)勢。

　　在日益激烈的競爭中，快遞公司排位是否會變尚未可知，但毫無疑問，頭部快遞公司的市場份額將持續(xù)提升，行業(yè)整合也將隨之而來。換句話說，老大和老二打架，最后行業(yè)的老三和老四都消失了。

　　楊達卿認為，頭部企業(yè)“邊打邊換道”，通過價格戰(zhàn)贏得主動權，順勢借助資本推手轉向智能物流。在智慧物流的賽道上，將洗掉一些造血能力不強的快遞企業(yè)，進而實現(xiàn)快遞資源集聚，而這種資源集聚或將不是少數(shù)單體企業(yè)一枝獨秀，而是類似“菜鳥網(wǎng)絡+快遞集群”等超級生態(tài)圈的資源集聚。

　　解筱文亦表示，價格戰(zhàn)進行到一定程度，快遞頭部企業(yè)市場權重不斷增強后，必然將實現(xiàn)企業(yè)新的整合兼并。在電商市場博弈和自然調節(jié)中，快遞龍頭優(yōu)化運營模式，加強技術創(chuàng)新提質增效，將向更高質量發(fā)展邁進。