聯(lián)通混改方案連夜撤回或因與定增新規(guī)不相容

　　聯(lián)通混改方案連夜撤回或因與定增新規(guī)不相容。作為中國唯一一家集團(tuán)整體混改試點(diǎn)單位，中國聯(lián)通自公布混改消息以來，便備受社會各界關(guān)注。在歷時近一年后，聯(lián)通混改方案終于在16日塵埃落定。

　　但在混改方案發(fā)布幾小時后，中國聯(lián)通就于當(dāng)晚撤回其發(fā)布的公告，這無異于是聯(lián)通混改頭上的一片疑云。但令市場更為疑惑的是，17日早間，曾出現(xiàn)在參與聯(lián)通混改的上市企業(yè)名單中的中國中車發(fā)布公告否認(rèn)參與聯(lián)通混改，而中國聯(lián)通方面對此并不知情。

　　對于聯(lián)通撤回混改方案公告的原因，有媒體援引市場人士分析稱，中國聯(lián)通此次發(fā)行的方案與證監(jiān)會2月新發(fā)的定增新規(guī)有兩處相悖，一是未按證監(jiān)會規(guī)定市價發(fā)行，二是入股比例超過了規(guī)定的20%，而這是此次定增最核心的內(nèi)容。

　　聯(lián)通混改方案出爐，互聯(lián)網(wǎng)巨頭BATJ均參與

　　早在去年10月，中國聯(lián)通就被列入首批國企混改試點(diǎn)，主要針對中國聯(lián)通A股公司。之后，有關(guān)聯(lián)通混改的傳聞便不斷傳出，BAT將參與聯(lián)通混改的消息甚囂塵上。十個月以后，這一傳聞終于被坐實(shí)。

　　16日盤后，中國聯(lián)通港股公司（00762.HK）和其母公司中國聯(lián)通A股公司（600050）雙雙披露了聯(lián)通的混合所有制改革方案，稱本次混改采用非公開發(fā)行和老股轉(zhuǎn)讓等方式，引入四大類戰(zhàn)略投資者，包括大型互聯(lián)網(wǎng)公司、垂直行業(yè)領(lǐng)先公司、具備雄厚實(shí)力的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)和金融企業(yè)、國內(nèi)領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)基金等。

　　具體來看，中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭百度、阿里、騰訊和京東，以及網(wǎng)宿科技、蘇寧云商、滴滴、宜通世紀(jì)、用友網(wǎng)絡(luò)、中國中車、中國人壽等14家戰(zhàn)略投資者將向聯(lián)通A股公司認(rèn)購約90億股新股，并向聯(lián)通集團(tuán)公司購入19億股聯(lián)通A股公司股票，共占擴(kuò)大后已發(fā)行股本34.9% ，價格為每股人民幣6.83元。

　　公告指出，投資者認(rèn)購A股價格為每股6.83元人民幣，計(jì)劃發(fā)行股份募集資金780億元人民幣。其中騰訊投資110億元，占股5.21%；百度投資70億元，占股3.31%；阿里巴巴投資43.3億元，占股2.05%；京東投資50億，占股2.36%。

　　此外，中國聯(lián)通A股公司還將引入一項(xiàng)員工激勵計(jì)劃，中國聯(lián)通員工將獲得8.5億股股份，每股價格3.79元人民幣。

　　混改方案連夜撤回，中車否認(rèn)參與聯(lián)通混改

　　不過，令市場大為疑惑的是，在混改方案發(fā)布幾小時后，中國聯(lián)通就于16日晚間主動撤下了發(fā)布在上交所的公告，引發(fā)媒體熱議。當(dāng)晚，諸多媒體人在聯(lián)通媒體群詢問原因。對此，中國聯(lián)通媒體處表示，他們也在等消息。直到17日早間，中國聯(lián)通發(fā)布公告稱，因技術(shù)原因，該公司已申請繼續(xù)停牌；公司將在三個交易日內(nèi)披露非公開發(fā)行預(yù)案和其他相關(guān)文件并復(fù)牌。

　　藍(lán)鯨TMT從中國聯(lián)通獲悉，聯(lián)通混改方案不會生變，針對聯(lián)通A股公司昨晚撤回混改專項(xiàng)公告及隨后公告“因技術(shù)原因，本公司已申請繼續(xù)停牌。本公司將在三個交易日內(nèi)披露非公開發(fā)行預(yù)案和其他相關(guān)文件并復(fù)牌”，記者從聯(lián)通新聞主管部門獲悉，繼續(xù)停牌并不涉及本次混改及發(fā)行方案的任何實(shí)質(zhì)變化，僅是流程和技術(shù)層面的問題（如有些預(yù)案的文字表述還有待確認(rèn)），預(yù)計(jì)下周一復(fù)牌。

　　而在聯(lián)通撤回公告之后，17日早間，曾出現(xiàn)在參與聯(lián)通混改公司名單中的中國中車卻發(fā)布了一則澄清公告，否認(rèn)參與認(rèn)購聯(lián)通股份，使聯(lián)通混改疑云進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　中國中車表示，近日，有媒體報道公司參與認(rèn)購聯(lián)通A股公司股票。公司對報道中涉及的事項(xiàng)進(jìn)行了核查。經(jīng)核查，公司并未參與上述認(rèn)購。對此，中國聯(lián)通內(nèi)部人士對藍(lán)鯨TMT表示尚不清楚原因，相關(guān)信息正在核實(shí)。

　　方案或與定增新規(guī)不相容

　　如今，聯(lián)通連夜撤回混改方案一事引得業(yè)內(nèi)議論紛紛，引發(fā)了各種猜測。據(jù)媒體報道，市場人士分析稱，中國聯(lián)通此次發(fā)行的方案與證監(jiān)會2月新發(fā)的定增新規(guī)有兩處相悖，關(guān)系到此次定增最核心的內(nèi)容，定價和入股比例。

　　今年2月份，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸在例行新聞發(fā)布會上表示，證監(jiān)會對《上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》部分條文進(jìn)行了修訂，發(fā)布了《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求》。

　　《監(jiān)管問答》主要內(nèi)容為：一是上市公司申請非公開發(fā)行股票（定增）的，擬發(fā)行的股份數(shù)量不得超過本次發(fā)行前總股本的20%。二是上市公司申請?jiān)霭l(fā)、配股、非公開發(fā)行股票的，本次發(fā)行董事會決議日距離前次募集資金到位日原則上不得少于18個月。前次募集資金包括首發(fā)、增發(fā)、配股、非公開發(fā)行股票。三是上市公司申請?jiān)偃谫Y時，除金融類企業(yè)外，原則上最近一期末不得存在持有金額較大、期限較長的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資的情形。

　　據(jù)悉，中國聯(lián)通歷史上并沒有定增記錄，所以18個月的限制期不會影響本次定增進(jìn)程。然而本次非公開發(fā)行方案將不超過約90.37億股，價格為6.83元，顯然已經(jīng)超過了限制。