信用支付騰訊晚了四年，為何還要上這條船

　　信用支付騰訊晚了四年，為何還要上這條船？支付寶的 " 花唄 " 上線四年多了，奇怪的是作為第三方支付行業(yè)第二位的微信支付，始終沒有開通信用支付的功能。

　　近期，有行業(yè)媒體報(bào)道稱，騰訊內(nèi)部正在孵化一款信用支付產(chǎn)品 " 分付 " ( 暫定名稱 ) ，預(yù)計(jì)將于今年第四季度上線。未來用戶在使用微信支付時(shí)，或許可以使用 " 分付 " 先付款，再在賬期內(nèi)延長(zhǎng)時(shí)間付款或者將賬單進(jìn)行分期付款。

　　對(duì)此，記者向騰訊方面求證此事，站長(zhǎng)資源平臺(tái)對(duì)方僅表示目前未收到相關(guān)產(chǎn)品信息。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，姍姍來遲的 " 分付 "，依靠微信支付現(xiàn)有的市場(chǎng)規(guī)模和用戶基礎(chǔ)，有望和螞蟻花唄、京東白條同臺(tái)競(jìng)技。

　　騰訊為何 " 趕晚集 "？

　　周末，凡鑫和朋友去火鍋店吃飯，手機(jī)上的店里顯示不到 10%，凡鑫在店內(nèi)找到了共享充電寶，在使用微信掃一掃共享充電寶時(shí)發(fā)現(xiàn)，微信支付分 550 分以上的用戶可以免押金，不過需要開通微信支付分完成評(píng)估。在申請(qǐng)開通后，凡鑫的支付分達(dá)到 720 分，順利地免押金借到充電寶。

　　早在今年 1 月，微信支付分便已低調(diào)上線。記者發(fā)現(xiàn)，目前微信支付分并沒有專門的入口開通，僅可在應(yīng)用場(chǎng)景使用時(shí)出現(xiàn)相關(guān)開通提示。

　　細(xì)心的用戶發(fā)現(xiàn)，微信支付分和支付寶的芝麻信用分有許多相似之處，從評(píng)分方式、使用場(chǎng)景等都有著 " 異曲同工之處 "。這也被外界解讀為在為接下來推出的信用消費(fèi) " 鋪路 "。

　　消費(fèi)金融的蛋糕究竟有多大？根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告顯示，2018 年我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng) ( 不含房貸 ) 規(guī)模達(dá) 8.45 萬億元，市場(chǎng)滲透率為 22.36%，預(yù)計(jì)到 2020 年我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 12 萬億元，屆時(shí)滲透率將達(dá) 25.05%。上述數(shù)據(jù)可以看出，我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)處于發(fā)展初期，仍有較大增長(zhǎng)空間。

　　事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們?cè)缭谖迥昵熬椭植季窒M(fèi)金融。國(guó)內(nèi)最早出現(xiàn)的信用支付產(chǎn)品是京東白條，它在 2014 年 2 月開始上線。螞蟻花唄緊隨其后，在 2015 年 4 月份上線。同年 11 月，蘇寧消費(fèi)金融推出了 " 隨借隨還 " 業(yè)務(wù)，之后升級(jí)為 " 任性付 "。也是在 2015 年，百度推出了個(gè)人消費(fèi)金融平臺(tái) " 有錢花 "。巨頭紛紛布局消費(fèi)金融，唯獨(dú)缺了騰訊。

　　根據(jù)艾瑞咨詢報(bào)告，截至 2019 年一季度，中國(guó)第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模達(dá)到 55.4 萬億元，其中，支付寶份額最大，占 53.8%，騰訊財(cái)付通 ( 含微信支付 ) 位列第二，占 39.9%，同屬第一梯隊(duì)。作為支付行業(yè)的 " 老二 "，騰訊的 " 分付 " 為何姍姍來遲？

　　速途傳媒執(zhí)行總編輯兼速途研究院院長(zhǎng)丁道師則認(rèn)為，對(duì)于騰訊來說，洞察到市場(chǎng)風(fēng)口和趨勢(shì)走向時(shí)，一般不會(huì)急于入場(chǎng)，而是在后端先做好充足的準(zhǔn)備，選擇恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間來切入，一舉奏效。

　　在丁道師看來，互聯(lián)網(wǎng)信用分期消費(fèi)，看起來蘊(yùn)含巨大機(jī)遇，但 " 坑 " 不斷。這幾年螞蟻花唄和京東白條填過的坑，走過的彎路，所交的學(xué)費(fèi)對(duì)騰訊來說也提供了借鑒，可以助其一開始就站在較高的競(jìng)爭(zhēng)起點(diǎn)，推出較為成熟完善的產(chǎn)品體系。

　　蘇寧金融研究院高級(jí)研究員陳嘉寧對(duì)記者分析到，此類產(chǎn)品盈利能力有限恐怕是騰訊考慮的重要原因之一。

　　" ‘分付’采用的是類信用卡模式，即為客戶提供近一個(gè)月的免息期，如此，意味著一個(gè)月的資金成本。螞蟻‘花唄’等信用支付產(chǎn)品，雖然都有免息期，但是都有自己的線上商城，對(duì)于商城存在促銷價(jià)值 "。陳嘉寧說。

　　此外，陳嘉寧指出，自 2017 年底現(xiàn)金貸新規(guī)落地以來，現(xiàn)金貸方面的監(jiān)管日趨嚴(yán)格，各平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)壓力陡增，而基于場(chǎng)景的消費(fèi)分期因?yàn)橘Y金直接流向消費(fèi)領(lǐng)域，受到了監(jiān)管的鼓勵(lì)，適時(shí)推出基于場(chǎng)景的信用支付產(chǎn)品，兩條腿走路，也是大平臺(tái)布局的必然之舉。

　　信用支付市場(chǎng)戰(zhàn)火重燃

　　騰訊在金融科技領(lǐng)域的野心不可小覷。騰訊金融科技前身為 2005 年成立的 " 財(cái)付通 "，2015 年 9 月正式升級(jí)為 "FiT" 業(yè)務(wù)線。2019 年第一季度財(cái)報(bào)中，騰訊首次單獨(dú)披露 " 金融科技與企業(yè)服務(wù) " 數(shù)據(jù)。

　　根據(jù)騰訊控股 8 月 14 日披露的第二季度財(cái)報(bào)看，" 金融科技及企業(yè)服務(wù) " 板塊第二季度營(yíng)業(yè)收入為 229 億元，較去年同期增長(zhǎng) 37%。從營(yíng)收數(shù)據(jù)來看，該板塊已經(jīng)成為騰訊的第二大業(yè)務(wù)。

　　從 FiT 官網(wǎng)看，騰訊金融科技主要有理財(cái)、支付、證券和創(chuàng)新金融四大板塊，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)并不在其中，而 " 分付 " 的橫空出世或?qū)⒀a(bǔ)足騰訊的金融科技業(yè)務(wù)板塊。

　　丁道師認(rèn)為，騰訊的優(yōu)勢(shì)在于擁有 10 億社交能力的用戶，這些用戶產(chǎn)生的數(shù)據(jù)價(jià)值會(huì)助力騰訊的風(fēng)控模型迅速完善，兩兩相加就構(gòu)成了騰訊開展分付業(yè)務(wù)的核心優(yōu)勢(shì)。所以看起來晚到的騰訊，競(jìng)爭(zhēng)力一點(diǎn)都不弱，有望和花唄、白條同臺(tái)競(jìng)技。

　　龐大的用戶基礎(chǔ)是僅僅是必要條件之一，縱觀支付寶也好、京東也罷，都有線上商城作為消費(fèi)場(chǎng)景應(yīng)用，而騰訊一直被詬病就是其缺乏電商基因。

　　" 場(chǎng)景具有專屬性和客戶粘性，相互沖擊影響有限。" 陳嘉寧認(rèn)為，與現(xiàn)金貸不同，信用支付產(chǎn)品的場(chǎng)景存在一定的專屬性，如花唄的主要場(chǎng)景是淘寶電商體系，這種場(chǎng)景的隔離，使得分付的進(jìn)入無法形成有效沖擊。另外，即使在線下場(chǎng)景等有一定交叉的領(lǐng)域，客戶既有的習(xí)慣和粘性，對(duì)于已經(jīng)形成先發(fā)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品形成一定的保護(hù)。

　　陳嘉寧分析稱，目前流傳消息是今年四季度會(huì)上線開始內(nèi)測(cè)，參照 " 微粒貸 " 的上線經(jīng)驗(yàn)，初期應(yīng)該采取邀請(qǐng)制，邀請(qǐng)優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)行測(cè)試，再逐步放開。預(yù)計(jì)在明年，產(chǎn)品能夠得到廣泛推廣和使用。而要真正形成規(guī)模和影響力則需要更長(zhǎng)的時(shí)間。

　　這一次 " 分付 " 能否奇襲成功，最終的盈利能力有待觀察。據(jù)陳嘉寧觀察，免息業(yè)務(wù)是存在一定的虧損的，而分期業(yè)務(wù)是實(shí)現(xiàn)盈利的主要力量。客群質(zhì)量的控制和分期業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)化率是盈利的關(guān)鍵。

　　他進(jìn)一步分析稱，如果客群質(zhì)量非常好，轉(zhuǎn)化率低，大部分客戶都在使用免息業(yè)務(wù)，則難以盈利。但是客群質(zhì)量不好，轉(zhuǎn)化率高，但是逾期不良也大幅攀升，同樣很難實(shí)現(xiàn)盈利。故將客群質(zhì)量控制在適中的范圍內(nèi)，選取那些既有分期的意愿，有用還款的能力和意愿的客戶，則有可能實(shí)現(xiàn)盈利。當(dāng)然，如此客群的調(diào)校需要時(shí)間，預(yù)計(jì)短期內(nèi)，" 分付 " 產(chǎn)品難以實(shí)現(xiàn)盈利。

　　除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域政策監(jiān)管也是 " 分付 " 面臨的一大考驗(yàn)。就在這個(gè)月，騰訊旗下財(cái)付通迎來了 2019 年的首張央行罰單，因存在違反支付結(jié)算管理和金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)相關(guān)制度的違法行為，財(cái)付通被中國(guó)人民銀行深圳市中心支行處以警告，并處罰款人民幣 149 萬元的行政處罰。

　　網(wǎng)友：以后要還兩個(gè)馬爸爸的錢

　　" 一入花唄深似海，從此工資是路人 "，可以說是不少年輕人的真實(shí)寫照，工資還沒捂熱，就要還 " 花唄 "、" 京東白條 "，還有各種信用卡，這又要來個(gè) " 分付 "，網(wǎng)友也是立刻 " 炸鍋了 "。

　　網(wǎng)友小瘋子：剛還完馬云爸爸的錢，馬化騰爸爸就又來催我還錢了。

　　網(wǎng)友怕雨的泡面頭：花的時(shí)候總感覺花的不是自己的錢。

　　網(wǎng)友黃超 h: 新的套現(xiàn)中介正在蠢蠢欲動(dòng)。

　　網(wǎng)友陳言川：快出來吧，年輕人正是用錢的時(shí)候。

　　說白了，信用消費(fèi)花的是明天的錢，終究是要還的。如果逾期未還，就會(huì)產(chǎn)生逾期罰息。

　　記者查詢某支付產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)，其逾期費(fèi)用 = 逾期金額 * 逾期天數(shù) *0.05%。還錢是小，嚴(yán)重的是可能會(huì)影響到還款人的個(gè)人征信。

　　需要注意的是，自信用支付產(chǎn)品誕生后，就有一些不法分子瞅準(zhǔn)了其中的 " 漏洞 "。記者通過無訟平臺(tái)粗略統(tǒng)計(jì)，利用 " 京東白條 " 和 " 螞蟻花唄 " 等進(jìn)行的網(wǎng)絡(luò)詐騙以及對(duì)其進(jìn)行套現(xiàn)的案件總量多達(dá) 2000 多起。

　　今年 3 月，長(zhǎng)沙市天心區(qū)法院微信公眾號(hào)介紹，2017 年 2 月，就讀于湖南某學(xué)院的大三學(xué)生汪某大學(xué)生利用 " 白條 " 漏洞騙走京東金融公司 110 萬，法院依法判處汪某有期徒刑十年九個(gè)月，并處罰金 8 萬元。

　　另據(jù)澎湃新聞根據(jù)裁判文書網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，至今已有超過 200 人，因?yàn)槔?" 京東白條 " 詐騙等被定罪判刑。

　　陳嘉寧認(rèn)為，從消費(fèi)者的角度，消費(fèi)金融并不能創(chuàng)造財(cái)富，而是收入的 " 搬運(yùn)工 " ——將未來的收入，集中搬運(yùn)到今天進(jìn)行消費(fèi)。因此，借助消費(fèi)金融，盲目透支未來是一件非?？膳碌氖虑椤?duì)于消費(fèi)者，建議保持 " 理性消費(fèi)，量入為出 " 會(huì)是一個(gè)更好的習(xí)慣。

　　融 360 大數(shù)據(jù)研究院分析師李萬賦對(duì)記者表示，消費(fèi)者使用信用消費(fèi)時(shí)，首先，要評(píng)估自己的消費(fèi)需求和財(cái)務(wù)狀況，確保自己有穩(wěn)定的現(xiàn)金流收入，覆蓋每期的還款金額和利息；其次，詳細(xì)了解產(chǎn)品的相關(guān)服務(wù)費(fèi)用、還款方式等條款，在使用過程中，按時(shí)還款，防止逾期影響征信；另外，還要注意保護(hù)自己的信息安全，免遭被惡意使用。