銀率網(wǎng)踏在全民理財(cái)?shù)娘L(fēng)口為何突然停業(yè)？

　　銀率網(wǎng)徹底結(jié)束了在中國的九年歷程，正式關(guān)停。銀率網(wǎng)踏在互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)口上為何會(huì)突然停業(yè)？

　　2008年正式上線的銀率網(wǎng)是中國第一家金融產(chǎn)品搜索平臺(tái)，其母公司Bankrate(NYSE：RATE)成立于1976年，是紐交所上市的全球知名個(gè)人金融產(chǎn)品信息服務(wù)公司。

　　銀率網(wǎng)的商業(yè)模式踏在全民理財(cái)?shù)摹帮L(fēng)口”，其母公司Bankrate伴隨著美國利率市場化的進(jìn)程取得了成功，但這樣的成功并未在還沒有實(shí)現(xiàn)利率市場化的中國復(fù)制。

　　事實(shí)上，銀率網(wǎng)經(jīng)營狀況尚且不錯(cuò)，在過去九年中，銀率網(wǎng)的數(shù)據(jù)庫和分析師團(tuán)隊(duì)在業(yè)界贏得了良好的口碑，收入也逐漸從零攀升至接近2000萬，幾近盈虧平衡。因此，對于它的突然關(guān)停，業(yè)界都很震驚。

　　“最早是7月14日公司全員開會(huì)通知的，公司關(guān)停，全員解約?！币晃汇y率網(wǎng)員工告訴網(wǎng)易科技，當(dāng)時(shí)大家都覺得非常突然。一個(gè)星期之后，7月21日，銀率網(wǎng)在網(wǎng)站上發(fā)出了停業(yè)公告。

　　因不盈利而關(guān)停

　　對于關(guān)停的原因，在7月14日的公司全員與總部的電話會(huì)議上，公司CEO Kenneth S. Esterow的解釋是，因?yàn)殂y率網(wǎng)不盈利。

　　銀率網(wǎng)員工向網(wǎng)易科技回憶，當(dāng)時(shí)即有高管提出：“如果再給我們半年時(shí)間，我們能盈利。可以考慮嗎？”Kenneth S. Esterow的回答是：“不考慮?！币灿袉T工提出，有朋友愿意出錢將公司買下，Kenneth S. Esterow的回答仍然是：“不考慮?！痹趩T工們看來，這表明老東家是鐵了心要將銀率網(wǎng)作為輕資產(chǎn)出售，而且很可能已經(jīng)找好了下家。

　　實(shí)際上，Bankrate并非沒有考慮過將銀率網(wǎng)整體賣掉，如果實(shí)現(xiàn)，銀率網(wǎng)可能不必面臨被關(guān)停的命運(yùn)。

　　2014年上半年，KennethS. Esterow曾來北京考察過。考察期間，Kenneth S. Esterow和公司所有高管都談了話，也在公司之外做了市場調(diào)研?？疾焓窃?月份結(jié)束的。一位員工清晰地記得，臨走時(shí)，Kenneth S. Esterow上車合上車門之后，并沒有回頭向大家招手道別。這個(gè)微小的細(xì)節(jié)，讓在場的人覺得情況有些不妙。

　　果然，Kenneth S. Esterow走后沒多久，Bankrate就在紐交所發(fā)布公告表示要?jiǎng)冸x銀率網(wǎng)。之后，著手賣掉銀率網(wǎng)的工作便展開了。先是香港的投行，后是與其業(yè)務(wù)模式最為相近的競爭對手融360，都到銀率網(wǎng)做過盡職調(diào)查。亦有業(yè)內(nèi)人士告訴網(wǎng)易科技，銀率網(wǎng)也與除融360之外的其他公司談過出售事宜。

　　可是最終，銀率網(wǎng)并沒有找到合適的買家，連融360也沒買。

　　沒有核心競爭力

　　從網(wǎng)易科技采訪得知的信息綜合來看，沒有能盈利的核心競爭力，應(yīng)當(dāng)是銀率網(wǎng)沒有賣掉的關(guān)鍵原因，這也是銀率網(wǎng)員工在接受網(wǎng)易科技采訪時(shí)感到最遺憾的。

　　銀率網(wǎng)的商業(yè)模式很簡單，它主要是為了滿足人們投資理財(cái)?shù)男枨?，免費(fèi)提供金融產(chǎn)品搜索服務(wù)，從而吸引大量的流量，然后將這些流量導(dǎo)向金融機(jī)構(gòu)或金融產(chǎn)品，從而獲得傭金收入。它主要的業(yè)務(wù)有三大類：銀行理財(cái)產(chǎn)品、信用卡、P2P。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品是銀率網(wǎng)在業(yè)界最有口碑的，它的數(shù)據(jù)庫和分析師在業(yè)內(nèi)被廣泛稱贊，但是這塊業(yè)務(wù)沒有收入。銀行的利率查詢，是銀率網(wǎng)母公司Bankrate起家的業(yè)務(wù)，由于美國的銀行利率是市場化的，各個(gè)銀行的利率差別較大，因此公眾有利率查詢的需求，但是中國的情況不同。中國1993年提出利率市場化改革的設(shè)想，2015年10月放開存款利率上限，但是配套改革仍然沒有完成，因此各銀行的利率差別不大。因此，公眾利率查詢的需求很少。

　　有差別的是各銀行的理財(cái)產(chǎn)品，但是這些產(chǎn)品一來沒有像“余額寶”那樣的爆款，二來現(xiàn)行的法律規(guī)定客戶購買銀行理財(cái)產(chǎn)品必須到銀行網(wǎng)點(diǎn)購買，在互聯(lián)網(wǎng)上無法完成。也因此，在國內(nèi)，最早除銀率網(wǎng)之外，沒有人做這塊業(yè)務(wù)，因此銀率網(wǎng)慢慢積累起了被業(yè)界贊譽(yù)的數(shù)據(jù)庫和分析師團(tuán)隊(duì)，并被許多銀行的專業(yè)人士和對理財(cái)有較高認(rèn)知度的人群所熟知。

　　信用卡業(yè)務(wù)是銀率網(wǎng)的主要收入來源之一，這項(xiàng)收入在2015年占銀率網(wǎng)收入一半以上，但是今年這項(xiàng)收入就明顯下滑。銀率網(wǎng)的信用卡業(yè)務(wù)主要是為各銀行的信用卡申請導(dǎo)流，從中按照卡的申請數(shù)量或者消費(fèi)額抽成。做信用卡業(yè)務(wù)的一共只有兩名員工，在這個(gè)更加細(xì)分的領(lǐng)域，它的對手有我愛卡、51信用卡管家、卡牛等。“對手的玩法在變，但是我們一直沒變?！便y率網(wǎng)員工總結(jié)，整個(gè)公司像個(gè)國企，包括公司CEO在內(nèi)都是打工的，沒有股權(quán)激勵(lì)措施。這種力量對比，最終體現(xiàn)在了業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)上，2015年下半年，信用卡的流量開始減少，2016年信用卡收入減少。

　　為P2P平臺(tái)導(dǎo)流，是銀率網(wǎng)從2014年底開始做的業(yè)務(wù)，這是一項(xiàng)收入不斷上升的業(yè)務(wù)，并且今年上半年占到總收入一半以上。這塊業(yè)務(wù)有一定的優(yōu)勢，但是其可持續(xù)性仍然不是完全沒有問題。銀率網(wǎng)員工告訴網(wǎng)易科技，由于P2P風(fēng)險(xiǎn)較大，銀率網(wǎng)在接入P2P時(shí)比較謹(jǐn)慎，決定接入的平臺(tái)，一般都會(huì)提前在業(yè)內(nèi)進(jìn)行口碑調(diào)查，經(jīng)過篩選的這些平臺(tái)到目前為止還沒有出問題的。此外，銀率網(wǎng)做這項(xiàng)業(yè)務(wù)，還有一個(gè)優(yōu)勢在于銀率網(wǎng)的主打產(chǎn)品是銀行理財(cái)，接入P2P平臺(tái)有“背書”作用，這是銀率網(wǎng)多年積累的品牌效應(yīng)?？墒?，再往下走，銀率網(wǎng)在這塊業(yè)務(wù)上遇到的對手將是網(wǎng)貸之家和網(wǎng)貸天眼這類的專注于P2P的第三方平臺(tái)，后兩者在業(yè)內(nèi)已經(jīng)積累了相當(dāng)實(shí)力。

　　總而言之，銀率網(wǎng)最強(qiáng)的業(yè)務(wù)銀行理財(cái)沒有收入，有收入的業(yè)務(wù)卻都遇到了更強(qiáng)大的競爭對手。

　　眼睜睜看著融360跑到前面

　　然而，在細(xì)分業(yè)務(wù)上做不過更專注的平臺(tái)，起碼在目前并不必然導(dǎo)致銀率網(wǎng)關(guān)停。因?yàn)榇笃脚_(tái)提供的服務(wù)相對而言更加豐富，各個(gè)業(yè)務(wù)之間可以相互帶動(dòng)。但是，2011年10月，融360創(chuàng)立，之后融360成為銀率網(wǎng)的噩夢。

　　這家公司成立比銀率網(wǎng)晚4年，可是由于是創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)，沒有母公司牽制，融360拿到大筆的風(fēng)投。根據(jù)媒體公開報(bào)道，在2012年3月網(wǎng)站上線當(dāng)月，融360即獲得700萬美金A輪融資，2013年8月完成3000萬美金B(yǎng)輪融資，2014年7月完成6000萬美金C輪融資，2015年10月獲得10.35億元人民幣D輪融資，如果這些融資金額真實(shí)，這些資金相當(dāng)于銀率網(wǎng)九年來從母公司獲得資金的超過28倍。同時(shí)，百度與融360開始合作，大量的流量涌向融360。

　　一位銀率網(wǎng)員工向網(wǎng)易科技回憶，剛開始銀率網(wǎng)并沒拿融360當(dāng)回事，因?yàn)槿?60最初的業(yè)務(wù)是從貸款切入，銀率網(wǎng)感覺和融360干的不是一個(gè)事。可是到了2013年，鋪天蓋地都是融360的廣告，再加上融360業(yè)務(wù)條線不斷豐富，銀率網(wǎng)“眼睜睜看著融360跑到了前面”。

　　銀率網(wǎng)是沒有大筆的錢砸廣告的，銀率網(wǎng)的主要資金來源是母公司Bankrate每年撥給銀率網(wǎng)的大約100萬美金，再加上一些經(jīng)營收入，但是總的來說收入沒有成本高。

　　在融360大筆砸錢的時(shí)候，銀率網(wǎng)做了兩件事：其一，主辦中國零售銀行業(yè)論壇；其二，建立起了口碑良好的數(shù)據(jù)庫和分析師團(tuán)隊(duì)。

　　中國零售銀行業(yè)論壇，從始自2009年的銀率論壇演變而來。一位銀率網(wǎng)員工告訴網(wǎng)易科技，這個(gè)論壇對擴(kuò)大銀率網(wǎng)在行業(yè)內(nèi)的影響力發(fā)揮了很大的作用。銀率網(wǎng)成立之初，要和銀行接觸非常困難。因?yàn)楫?dāng)時(shí)銀率網(wǎng)被用來與和訊網(wǎng)、金融界、東方財(cái)富網(wǎng)等財(cái)經(jīng)領(lǐng)域的綜合類新聞網(wǎng)站進(jìn)行比較，這些網(wǎng)站的流量是銀率網(wǎng)的幾十倍，有的網(wǎng)站一天的流量比銀率網(wǎng)一個(gè)月的流量都大，銀率網(wǎng)在銀行圈沒什么名氣?？墒怯辛诉@個(gè)論壇之后，銀率網(wǎng)努力邀請各大銀行零售業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人來參加論壇并發(fā)表演講，隨著與會(huì)嘉賓的分量一年比一年重，銀率網(wǎng)在銀行圈的知名度迅速擴(kuò)大，這為業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展打下了良好的基礎(chǔ)。

　　強(qiáng)大的數(shù)據(jù)庫和分析師團(tuán)隊(duì)是銀率網(wǎng)的母公司Bankrate的成功經(jīng)驗(yàn)。根據(jù)清華大學(xué)五道口金融學(xué)院的研究，早在Bankrate成立之初，CNBC、NewYorkTimes等知名媒體就是從Bankrate獲得利率數(shù)據(jù)進(jìn)行報(bào)道的。而美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)合抵押局及各個(gè)州政府也是通過Bankrate提供的利率監(jiān)測報(bào)告了解市場行情，以便對整個(gè)行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。在中國，這樣的做法同樣取得了成功，為銀率網(wǎng)贏得了大量免費(fèi)的媒體曝光。

　　但是沒有錢，很多事情都推進(jìn)艱難。實(shí)際上，融360成立之后，很快就挖走了銀率網(wǎng)的第一任主編徐瑾。后來，銀率網(wǎng)的人員精簡到不能再減。一位銀率網(wǎng)員工告訴網(wǎng)易科技，銀率網(wǎng)前市場總監(jiān)其實(shí)就是一個(gè)人在戰(zhàn)斗，向公司申請?jiān)偌右粋€(gè)人，申請了一年都沒申請下來。

　　在這樣的情況下，由于母公司考慮將銀率網(wǎng)賣掉，作為業(yè)務(wù)最為相似、最有可能的買主，融360還在2014年去銀率網(wǎng)做過盡職調(diào)查?！斑@一調(diào)查，我們的所有底牌都被對手知道了?！敝两窕貞浧饋?，銀率網(wǎng)員工都不勝唏噓。

　　融360沒有買銀率網(wǎng)，可是不久之后，融360就上線了銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，攻入了銀率網(wǎng)在業(yè)內(nèi)最有口碑的領(lǐng)域。

　　外資成為限制條件

　　這些因素，如果換在一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司身上，并不必然導(dǎo)致公司關(guān)停。

　　我愛卡創(chuàng)始人涂志云告訴網(wǎng)易科技，他在10多年的創(chuàng)業(yè)歷程中，有過兩次將自己房子作抵押來貸款給員工發(fā)工資的經(jīng)歷。

　　他認(rèn)為壓倒銀率網(wǎng)的最后一根稻草是，銀率網(wǎng)的母公司Bankrate是美國的上市公司。一來，美國公司對中國市場不了解；二來，上市公司對盈利需求強(qiáng)，銀率網(wǎng)長期不盈利，母公司就不愿投資了，這種情況并不少見。

　　同時(shí)，涂志云總結(jié)，由國外的母公司在中國創(chuàng)立的子公司，幾乎沒有一家成功的。銀率網(wǎng)員工的切身感受是：“原來覺得外資是一種優(yōu)勢，但是現(xiàn)在越來越覺得反而是一種限制?！?/p>

　　清華大學(xué)五道口金融學(xué)院互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)驗(yàn)室曾對銀率網(wǎng)的母公司Bankrate進(jìn)行過專門的研究，并且據(jù)此對銀率網(wǎng)的未來前景進(jìn)行了預(yù)測。

　　當(dāng)時(shí)的分析認(rèn)為：雖然目前銀率網(wǎng)還沒有實(shí)現(xiàn)盈利，但每年收入增長25%左右，且作為中國唯一的銀行業(yè)垂直搜索網(wǎng)站、值得消費(fèi)者信賴的金融產(chǎn)品超市以及各大媒體可靠的金融產(chǎn)品數(shù)據(jù)信息源，結(jié)合中國利率市場化發(fā)展和金融服務(wù)需求的上升，相信銀率網(wǎng)有廣闊的發(fā)展前景。

　　所謂時(shí)勢造英雄，Bankrate之所以在美國取得如此大的成功，與它緊跟美國利率市場化的發(fā)展是分不開的。在中國，利率市場化已然箭在弦上。

　　在銀率網(wǎng)的高管看來，他們還沒有用盡所有的力量，銀率網(wǎng)依然有牌可打，甚至如果再有半年時(shí)間，也許就能盈利。他們對網(wǎng)易科技的陳述中，也有對與母公司溝通不暢的遺憾。

　　然而，在利率市場化完全實(shí)現(xiàn)的前夜，有關(guān)銀率網(wǎng)的一切戛然而止。

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