二八轉(zhuǎn)換要開(kāi)啟了？——道達(dá)早評(píng)

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來(lái)源：道達(dá)號(hào)（微信號(hào)：daoda1997）

昨天行情有個(gè)明顯特點(diǎn)，部分科技股開(kāi)始調(diào)整，地產(chǎn)、金融、水泥等板塊開(kāi)始走強(qiáng)。而這些板塊，其實(shí)也是以前常說(shuō)的市場(chǎng)二八分化中的“二”那一部分。

那么，這是否意味著二八風(fēng)格轉(zhuǎn)換即將開(kāi)啟？

昨天，房地產(chǎn)板塊指數(shù)漲了5%，金科、綠地、金地等漲停，萬(wàn)科、保利也大漲7%，這種地產(chǎn)股集體爆發(fā)的情況很久沒(méi)出現(xiàn)過(guò)了。此外，金融股方面，保險(xiǎn)股指數(shù)漲了3%。水泥指數(shù)也漲了4%。

于是，大家都在討論風(fēng)格轉(zhuǎn)換的問(wèn)題了。昨晚我在文章中提了一下，認(rèn)為還需要觀察。今天繼續(xù)說(shuō)，短期地產(chǎn)走強(qiáng)，消息面有一定的因素。央行下調(diào)再貸款再貼現(xiàn)利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，利好房地產(chǎn)。

但從資金配置的角度分析，大機(jī)構(gòu)要調(diào)整風(fēng)格，時(shí)間確實(shí)還是不夠。現(xiàn)在大機(jī)構(gòu)總體倉(cāng)位主要在醫(yī)藥、消費(fèi)上，要換到金融地產(chǎn)，不是一兩天就能完成的，可能需要一兩個(gè)月。另外，從國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的定調(diào)來(lái)看，也不太符合長(zhǎng)線邏輯。

所以，個(gè)人感覺(jué)，如果市場(chǎng)繼續(xù)依靠金融、地產(chǎn)等板塊來(lái)帶領(lǐng)指數(shù)沖關(guān)，那么繼續(xù)沖高的話，投資者追漲時(shí)就要小心了，這會(huì)消耗較大動(dòng)能，可能會(huì)引發(fā)調(diào)整。

早上時(shí)間比較緊張，關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換的討論就先說(shuō)這些。

再看今天消息面。據(jù)報(bào)道，國(guó)務(wù)院允許地方專(zhuān)項(xiàng)債支持中小銀行補(bǔ)充資本金。7月1日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，按照黨中央、國(guó)務(wù)院部署，做好“六穩(wěn)”“六保”工作，特別是保中小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)生存發(fā)展，必須加大金融支持，發(fā)揮中小銀行不可或缺的作用。會(huì)議決定，在今年新增地方政府專(zhuān)項(xiàng)債限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規(guī)通過(guò)認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)換債券等方式，探索合理補(bǔ)充中小銀行資本金的新途徑。

據(jù)媒體報(bào)道，專(zhuān)項(xiàng)債注資中小銀行的額度初步確定為2000億，約占全年新增專(zhuān)項(xiàng)債額度的5.3%。

今天有兩只新股申購(gòu)。

新強(qiáng)聯(lián)，申購(gòu)代碼300850，申購(gòu)價(jià)格19.66元/股，申購(gòu)上限1.05萬(wàn)股。

君實(shí)生物，申購(gòu)代碼787180，申購(gòu)價(jià)格55.5元/股，申購(gòu)上限1.35萬(wàn)股。

（張道達(dá)）

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