2020年度盤(pán)點(diǎn)|游戲業(yè)逆勢(shì)增長(zhǎng)：出海提速，電競(jìng)、云游戲升溫

2020年以來(lái)，在線娛樂(lè)需求受疫情影響迎來(lái)增長(zhǎng)，游戲業(yè)逆勢(shì)“紅火”。在“宅經(jīng)濟(jì)”的推動(dòng)下，各類(lèi)手游迎來(lái)了新一輪集中爆發(fā)；移動(dòng)游戲市場(chǎng)收入規(guī)模、用戶(hù)規(guī)模都有了較大的增長(zhǎng)幅度。

《2020年中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告》顯示，2020年，國(guó)內(nèi)游戲市場(chǎng)實(shí)際營(yíng)銷(xiāo)總額為2786.87億元，同比增長(zhǎng)20.71%；國(guó)內(nèi)游戲用戶(hù)規(guī)模達(dá)6.65億，同比增長(zhǎng)3.7%。

整體而言，2020年國(guó)內(nèi)游戲走向規(guī)范化、精品化，更加注重研發(fā)、創(chuàng)新；電競(jìng)游戲、云游戲等迅速升溫，逐漸在游戲市場(chǎng)占據(jù)重要地位。此外，游戲廠商則紛紛爭(zhēng)相發(fā)展海外市場(chǎng)，正在加速搶占全球市場(chǎng)份額。

國(guó)產(chǎn)游戲加速出海，新秀嶄露頭角

根據(jù)《2020中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告》，2020年中國(guó)自主研發(fā)游戲海外市場(chǎng)實(shí)際銷(xiāo)售收入達(dá)154.50億美元，比2019年增加了38.55億美元，同比增長(zhǎng)33.25%，這一增速已然超過(guò)了國(guó)內(nèi)游戲市場(chǎng)的同比增速。

近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)用戶(hù)增速減緩，加上海外市場(chǎng)的廣闊發(fā)展空間，國(guó)內(nèi)企業(yè)都在不斷加強(qiáng)海外發(fā)展部署，越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)游戲廠商將產(chǎn)品推向海外。

在SensorTower最新發(fā)布的Q3韓國(guó)市場(chǎng)暢銷(xiāo)TOP100中，38款國(guó)產(chǎn)手游上榜，占比三成以上。在Q2的東南亞手游市場(chǎng)收入TOP20中，13款為國(guó)產(chǎn)手游，并且在前10名中，國(guó)產(chǎn)游戲占了8個(gè)席位。

在此情況下，不少新秀開(kāi)始嶄露頭角。AppAnnie公布的中國(guó)廠商出海收入排行榜中，每月更新排名位置均有變化，由此可見(jiàn)競(jìng)爭(zhēng)之激烈。

數(shù)據(jù)顯示，除騰訊《PUBGMOBILE》、網(wǎng)易《荒野行動(dòng)》等頭部手游之外，莉莉絲《劍與遠(yuǎn)征》、米哈游《原神》也相繼成為全球爆款。根據(jù)SensorTower數(shù)據(jù)，《原神》上市首月便在移動(dòng)端吸金2.5億美元，其中1.63億美元來(lái)自海外市場(chǎng)，占比高達(dá)66.5%。AppAnnie10月月度指數(shù)排行榜，《原神》在短短一個(gè)月內(nèi)升到全球游戲榜收入第一。

除此之外，鷹角網(wǎng)絡(luò)、bilibili、Tap4Fun、4399游戲、樂(lè)易網(wǎng)絡(luò)、SixWaves、創(chuàng)酷互動(dòng)、天游網(wǎng)絡(luò)、點(diǎn)觸科技、易幻網(wǎng)絡(luò)等公司在出海上也表現(xiàn)亮眼。

SensorTower商店情報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2020年至今，以騰訊《和平精英》和《PUBGMobile》、《王者榮耀》為首的五款手游收入已經(jīng)突破10億美元。

《2020全球移動(dòng)游戲競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告》預(yù)測(cè)，2020年中國(guó)自主研發(fā)的移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)游戲海外市場(chǎng)實(shí)際銷(xiāo)售收入將超過(guò)130億美元，同比增長(zhǎng)超過(guò)48%，較2019年28.6%的同比增速有明顯提升。

電競(jìng)游戲市場(chǎng)規(guī)模超千億，云游戲不斷升溫

值得注意的是，今年電競(jìng)游戲市場(chǎng)發(fā)展迅速。

2019年4月10日，國(guó)家體育總局發(fā)布了體育產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)分類(lèi)(2019)，在這份報(bào)告內(nèi)容中，電競(jìng)正式歸為體育競(jìng)賽項(xiàng)目。

近兩年，各地也發(fā)布了電競(jìng)產(chǎn)業(yè)扶持政策，部分地區(qū)希望發(fā)展電競(jìng)成為城市新名片，包括北京、上海、海南等。其中，上海出臺(tái)意見(jiàn)稱(chēng)，力爭(zhēng)3-5年內(nèi)全面建成“全球電競(jìng)之都”。這些政策促進(jìn)了電競(jìng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，電競(jìng)聯(lián)賽、游戲解說(shuō)等迅速興起。

數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)電子競(jìng)技游戲市場(chǎng)實(shí)際銷(xiāo)售收入1365.57億元，比2019年增加了418.3億元，同比增長(zhǎng)44.16%，已連續(xù)6年保持?jǐn)U張；2020年中國(guó)電子競(jìng)技游戲用戶(hù)規(guī)模達(dá)4.88億人，同比增長(zhǎng)9.65%，用戶(hù)數(shù)量也保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

從數(shù)據(jù)可以看出，今年電競(jìng)用戶(hù)規(guī)模增速已超過(guò)游戲用戶(hù)總規(guī)模增速，并且電競(jìng)游戲在整個(gè)游戲市場(chǎng)總收入中占比近半，電競(jìng)游戲?qū)⒊蔀橛螒驑I(yè)發(fā)展的一大推動(dòng)力。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告顯示，電競(jìng)游戲移動(dòng)端銷(xiāo)售占比在2017年占比超過(guò)客戶(hù)端，反映出我國(guó)電競(jìng)游戲移動(dòng)化已經(jīng)成為主流趨勢(shì)。而蘋(píng)果宣布，今年《英雄聯(lián)盟》將正式登陸iPhone，未來(lái)電競(jìng)游戲移動(dòng)化規(guī)模有望進(jìn)一步提高。

騰訊游戲副總裁張巍表示，2020年全球電競(jìng)用戶(hù)有望達(dá)到4.95億，中國(guó)將超越北美，成為最具商業(yè)價(jià)值的電競(jìng)市場(chǎng)。

此外，隨著5G的快速普及，云游戲不斷升溫，發(fā)展進(jìn)程也在加快。在國(guó)外，亞馬遜在Android系統(tǒng)正式上線云游戲服務(wù)Luna，微軟宣布收購(gòu)游戲發(fā)行商貝塞斯達(dá)(Bethesda)母公司ZeniMaxMedia，谷歌推出云游戲服務(wù)Stadia，蘋(píng)果也開(kāi)始允許ProjectxCloud、Stadia等云游戲應(yīng)用的上架。

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院分析，隨著5G的正式商用以及5G建設(shè)的不斷推進(jìn)，云游戲市場(chǎng)具備了爆發(fā)的技術(shù)條件。艾媒咨詢(xún)預(yù)計(jì)2023年中國(guó)云游戲用戶(hù)規(guī)模將突破6億人，市場(chǎng)規(guī)模有望接近1000億元。

在國(guó)內(nèi)，除了華為等云游戲解決方案提供商，游戲公司更是在積極布局。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在云游戲布局方面，騰訊、網(wǎng)易、世紀(jì)華通、完美世界、三七互娛、凱撒文化、吉比特、順網(wǎng)科技、游族網(wǎng)絡(luò)等多家上市公司均在積極嘗試。

在總結(jié)本年度游戲行業(yè)整體表現(xiàn)時(shí)，中國(guó)音數(shù)協(xié)游戲工委主任委員張毅君認(rèn)為，云游戲市場(chǎng)將在未來(lái)數(shù)年快速增長(zhǎng)，營(yíng)收能力還有待觀望，而電競(jìng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展勢(shì)將持續(xù)加速。

游戲市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，廠商“買(mǎi)量”模式引擔(dān)憂(yōu)

新秀崛起、頭部企業(yè)持續(xù)發(fā)力的結(jié)果，便是游戲市場(chǎng)這塊蛋糕不斷被蠶食，其余企業(yè)的市場(chǎng)份額被搶占，行業(yè)馬太效應(yīng)及優(yōu)勝劣汰越來(lái)越明顯。

A股游戲企業(yè)三季度報(bào)顯示，今年前三季度，只有世紀(jì)華通、三七互娛的營(yíng)收規(guī)模過(guò)百億元的，而第三季度，超六成的A股游戲公司營(yíng)收同比下滑。同期，凈利潤(rùn)規(guī)模達(dá)到一億元以上的有8家游戲上市企業(yè)，包括世紀(jì)華通、完美世界、昆侖萬(wàn)維、三七互娛、巨人網(wǎng)絡(luò)等，世紀(jì)華通排名第一，凈利潤(rùn)達(dá)6.92億元。

三季報(bào)的數(shù)據(jù)真實(shí)地反映出，在已上市的游戲企業(yè)中，除了少數(shù)幾家A股游戲公司表現(xiàn)優(yōu)異，其余中小游戲企業(yè)的業(yè)績(jī)成績(jī)并不好看。

10月下旬，三七互娛、游族網(wǎng)絡(luò)、完美世界等游戲上市公司迎來(lái)上百家機(jī)構(gòu)調(diào)研，得出調(diào)研問(wèn)題，“買(mǎi)量”模式的可持續(xù)性是核心問(wèn)題。據(jù)媒體報(bào)道，游戲板塊遭資金拋售，拋售一大理由是游戲行業(yè)買(mǎi)量競(jìng)爭(zhēng)模式不可為繼。由此，游戲買(mǎi)量、渠道捆綁等成為焦點(diǎn)。

近年，買(mǎi)量成為廠商新游發(fā)行的普遍策略之一。買(mǎi)量即通過(guò)購(gòu)買(mǎi)流量的方式進(jìn)行推廣，目前主要是指移動(dòng)廣告投放的手段。今年，買(mǎi)量市場(chǎng)快速發(fā)展；根據(jù)DataEye-ADX發(fā)布的報(bào)告，2020年上半年整體素材投放量同比漲幅超250%。

從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，前三季度，A股有三家游戲公司的銷(xiāo)售費(fèi)用超過(guò)10億元，其中最高的三七互娛達(dá)到66.88億元，位居第二位的世紀(jì)華通為18.08億元。

華泰證券研報(bào)認(rèn)為，頭部廠商逐步進(jìn)駐買(mǎi)量市場(chǎng)，新游上線后，高買(mǎi)量投放規(guī)模可能加劇買(mǎi)量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，提升整體市場(chǎng)買(mǎi)量成本；同時(shí)，其他行業(yè)買(mǎi)量規(guī)模的提升或?qū)D壓游戲廠商買(mǎi)量規(guī)模，加劇買(mǎi)量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

巨量引擎游戲行業(yè)策略負(fù)責(zé)人路川表示，中國(guó)移動(dòng)游戲流水規(guī)模及買(mǎi)量市場(chǎng)規(guī)模絕對(duì)數(shù)值均處于持續(xù)增長(zhǎng)階段，但增速有所放緩，如何在買(mǎi)量效率中尋求增長(zhǎng)十分關(guān)鍵。關(guān)注并解讀年輕群體的行為，快速搶占Z世代中產(chǎn)階級(jí)玩家，將成為游戲產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的重點(diǎn)。