e租寶之后的大大集團 預(yù)警線下理財

　　又一個“e租寶”落網(wǎng)？大大集團總裁被帶走

　　
　　12月17日下午，大大集團總裁馬申科已經(jīng)被經(jīng)偵帶走，大大集團官方也確認(rèn)了這個消息。隨后，有投資反映自己在大大集團的資金已經(jīng)無法兌付。

　　大大集團官方表示，受最近網(wǎng)絡(luò)上瘋傳的《傳互聯(lián)網(wǎng)金融大大集團將暴雷》、《大大集團被查，第二家e租寶面臨倒下》等不實報道的影響，大大集團及其母公司申彤集團正在配合經(jīng)偵開展例行檢查工作。目前大大集團的公司賬戶已被暫時封停，資金暫不能往來。

　　這一系列的事件發(fā)展，讓人不禁就聯(lián)想到了e租寶事件。無論是從發(fā)展模式還是速度上來看，大大集團都與e租寶有著驚人的相似。因此，也引發(fā)了人們的一系列猜測。大大集團是否有自融的嫌疑？大大集團會成為下一個“e租寶”嗎？對于諸如此類的報道和猜測，大大集團發(fā)聲明稱其具有惡意中傷的意圖，集團將保留法律追究權(quán)利。

　　據(jù)了解，目前大大集團理財產(chǎn)品“大大寶”網(wǎng)頁版還可以打開，但已經(jīng)無法查看產(chǎn)品，手機端也顯示暫無數(shù)據(jù)。

　　以下是大大集團聲明全文：

　　近期，根據(jù)投資人反饋，有媒體陸續(xù)發(fā)表題為《傳互聯(lián)網(wǎng)金融大大集團將暴雷》、《大大集團被查，第二家e租寶面臨倒下》等新聞報道并被網(wǎng)絡(luò)廣泛轉(zhuǎn)載。本集團立即成立專項小組對其報道內(nèi)容進(jìn)行了跟蹤核查。經(jīng)查實，其上述報道內(nèi)容性質(zhì)惡劣，有意誤導(dǎo)，混淆視聽，惡意中傷。為了避免廣大投資者受到誤導(dǎo)及由此可能帶來的對客戶、員工及公司的經(jīng)濟名譽損失，本集團特發(fā)表如下聲明：

　　一、大大集團及其母集團申彤集團由于受到近期事件的影響正在積極配合經(jīng)偵開展例行檢查工作。目前大大集團公司賬號賬戶已被暫時封停，公司資金正常，資金暫不能往來，請各位投資者耐心等待調(diào)查結(jié)果。

　　二、目前網(wǎng)絡(luò)中多數(shù)負(fù)面消息為個別離職員工惡意誹謗公司、煽動客戶造成極其不良的社會影響，其中所展示的圖片皆為反復(fù)使用，集團將對此不實報道保留法律追究權(quán)利。

　　三、集團下屬27家省級公司、280余家市級公司及分公司皆正常營業(yè)，并未出現(xiàn)網(wǎng)傳所謂的跑路事件。

　　四、對于前期我集團并未高度重視網(wǎng)絡(luò)中的誹謗信息，讓各位投資者受到了不良的影響，對此我們深表歉意。

　　特此聲明

　　大大集團

　　二〇一五年十二月十七日

　　大大集團下一個e租寶？線下理財引關(guān)注

　　e租寶事件爆發(fā)后，大大集團遇到資金兌付方面的困難，甚至不能按時發(fā)放工資，希望通過內(nèi)部眾籌的方式度過危機，部分員工因不買公司內(nèi)部產(chǎn)品而被離職。大大集團這一做法不僅引發(fā)內(nèi)部強烈不滿，也引起了社會各界的關(guān)注。

　　本文將對比大大集團和e租寶，列舉其十條相似業(yè)務(wù)和經(jīng)營模式，并借此思考線下理財如何預(yù)警。

　　大大集團于2013年在上海市陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)成立，是申彤集團旗下子集團之一，以資本運作、項目投資為主營業(yè)務(wù)。采用線上、線下的經(jīng)營模式，在為客戶提供財富管理、資產(chǎn)配置服務(wù)的同時，也為各類金融產(chǎn)品提供銷售服務(wù)。下設(shè)大大財富（即上海申彤大大資產(chǎn)管理有限公司），在售產(chǎn)品為“大大寶”。

　　大大集團與e租寶對比分析

　　1.背靠大樹

　　大大集團背后的母公司申彤集團，是一家大型綜合性集團，業(yè)務(wù)范圍涵蓋金融、建筑、文化、影視、創(chuàng)業(yè)等眾多領(lǐng)域，這些產(chǎn)業(yè)也均是集團化運作。截至2015年11月，申彤集團已在全國282個城市設(shè)立分支機構(gòu)，分公司總數(shù)達(dá)500家，在職員工6萬余人。大大集團依靠母公司實力，從同行手中高價買入理財資金單子再賣單，從中賺取高額差價。

　　而e租寶背后的母公司是鈺誠集團，也是一家大型綜合性企業(yè)集團，業(yè)務(wù)范圍包括貿(mào)易、金融服務(wù)和高科技等眾多領(lǐng)域。鈺誠集團員工規(guī)模在13-15萬人。

　　2.高薪攬人

　　大大集團官網(wǎng)的招聘頁面，整整一頁都鋪滿了各級公司的招聘。據(jù)了解，大大集團的招聘目標(biāo)是2.5萬人。招聘條件無下限，工資待遇無上限。打開大大集團上?？偛繉I(yè)務(wù)經(jīng)理/理財經(jīng)理的招聘可見，任職要求為“學(xué)歷不限”，“1年以上銷售工作經(jīng)驗”，對于金融從業(yè)經(jīng)歷卻無明確要求。開出的薪資卻十分誘人，“8000-9999元/月”，“底薪8000+提成”。另外，據(jù)了解，員工入職后，接受的不是系統(tǒng)性業(yè)務(wù)培訓(xùn)，而是高薪洗腦培訓(xùn)，提倡高銷售提成，入職當(dāng)月工資就有一萬元，入職即轉(zhuǎn)正，只需承諾“在公司規(guī)定的考核期內(nèi)出不低于5萬年化的業(yè)績。”

　　無獨有偶，e租寶招聘員工，也基本沒有學(xué)歷、金融從業(yè)經(jīng)驗的要求，只要可以發(fā)展客戶就可以，也會要求員工發(fā)展下線。開出的薪酬，在行業(yè)內(nèi)非常有“競爭力”，比行業(yè)高出很多。福利待遇更是誘人，包括員工安家費、車輛等物質(zhì)補貼。 編輯： sk

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　　3.依托所謂的實體

　　大大集團和e租寶都宣稱有依托實體的行為。大大集團對外宣傳內(nèi)容沒有產(chǎn)品業(yè)務(wù)宣傳，而是大肆宣傳其產(chǎn)權(quán)。大大集團對外宣傳公司有兩處產(chǎn)權(quán)，分別是2億元購買的中融大廈兩層產(chǎn)權(quán)和長泰廣場共5層產(chǎn)權(quán)，另外在其他地方擁有辦公場所。

　　4.融資規(guī)模

　　據(jù)大大集團官網(wǎng)顯示，線上產(chǎn)品大大寶累計投資接近1.9億元。線下融資規(guī)模并無詳細(xì)數(shù)據(jù)，不過我們可以做以下估計：據(jù)映像網(wǎng)報道，大大集團鄭州分公司工作人員稱，大大集團鄭州公司自去年開始營業(yè)以來，一個營業(yè)部每月融資額可達(dá)十幾個億。那么按照1家支公司僅有1家營業(yè)部的最低配置計算，大大集團717家支公司的融資量或許還要高出e租寶一個量級。

　　5.投資方向

　　大大集團的借款人高度集中在申彤集團。查看大大集團旗下大大寶的產(chǎn)品，多個項目的債權(quán)轉(zhuǎn)讓人是申彤集團旗下的迎智教育科技（上海）有限公司和上海大大建設(shè)工程有限公司，涉嫌自融。

　　e租寶截至事發(fā)前的成交規(guī)模為729億，其中借款金額超過1億元的企業(yè)有4家，關(guān)聯(lián)公司鈺誠融資租賃借款2.04億元。同時第一大借款人華夏正東國際藝術(shù)中心有限公司的借款項目的擔(dān)保公司也是鈺誠融資租賃。 編輯： sk

　　6.客戶群體

　　據(jù)了解，大大集團通過招聘擴大客戶群體。以高薪吸引求職者，新人入職后，無論崗位，都要求出單。另外，凡是在職員工必須購買大大寶5萬元一年或10萬元半年。員工的做法往往是自掏腰包投資買業(yè)績。而購買大大寶產(chǎn)品前，實名認(rèn)證時，還要求填寫員工編號。

　　而相對大大集團自己人買自家產(chǎn)品的做法，e租寶是以廣撒網(wǎng)方法擴大客戶群體的。在88萬的投資人數(shù)中，90%以上是對互聯(lián)網(wǎng)毫無概念的大爺大媽。而且e租寶要求員工發(fā)展下線，并暗示員工可通過多個身份證注冊e租寶賬戶以增加用戶數(shù)。

　　7.推廣方式

　　大大集團和e租寶的推廣方式可謂是如出一轍。

　　廣告。除了大大集團官網(wǎng)看到的一系列宣傳片，大大集團的廣告鋪設(shè)范圍較窄。相比大大集團，e租寶的廣告覆蓋極為廣泛，從央視等電視媒體到報紙、地鐵、公交、高鐵等渠道，幾乎隨處可極。據(jù)廣州某互聯(lián)網(wǎng)金融平臺統(tǒng)計，e租寶在央視廣告投放3102萬元，北京衛(wèi)視投放2454萬元，江蘇衛(wèi)視投放 1440萬元，東方衛(wèi)視投放1479萬，天津衛(wèi)視投放1440萬，上述電視廣告投放金額共計約9915萬。同時，e租寶在湖南衛(wèi)視、浙江衛(wèi)視、安徽衛(wèi)視，河北衛(wèi)視也有廣告投放。

　　地推。截至2015年10月，大大集團已經(jīng)在全國開設(shè)23家省公司，4家直轄市公司，229家市公司，374家分公司，717家支公司。除西藏、臺灣外，全國其他地區(qū)均有大大集團的身影。這么廣泛的布局實為線下地推提供了便利。而e租寶子公司也達(dá)20家，分公司達(dá)200家，在投資理財意識不強的地區(qū)強勢地推，布局大量線下門店，聘用大量線下理財經(jīng)理，由銷售人員代替客戶操作投資。

　　8.高管背景

　　搜索大大集團官網(wǎng)，并未有高管信息。據(jù)大大集團的新聞中心下《申彤集團旗下大大集團第三季度動員大會順利召開》內(nèi)容顯示，集團首席執(zhí)行官是單坤，同時也是大大集團旗下大大財富變更后的法定代表人。關(guān)于單坤更多信息則無更多資料參考。

　　而e租寶的高管背景則令人唏噓。e租寶實際控制人丁寧，1982年生。1999年，從安徽工貿(mào)職業(yè)學(xué)院休學(xué)，之后去鎖廠當(dāng)技術(shù)員和銷售。2010年后，成為安徽兩所大學(xué)的碩士研究生導(dǎo)師。2012年成立安徽鈺誠融資租賃有限公司，涉足金融行業(yè)。同時，e租寶的法人王之渙，也是中專輟學(xué)，之后搖身一變成為安徽好幾所大學(xué)的研究生導(dǎo)師。 編輯： sk

　　9.有意涉足民營銀行

　　2015年11月8日，瑞金市市場監(jiān)督管理局預(yù)先核準(zhǔn)“核準(zhǔn)瑞金發(fā)展銀行股份有限公司”名字，而申彤集團就是兩位出資人之一。如果日后這一銀行牌照獲批，在P2P網(wǎng)貸平臺必須通過銀行存管制度下，大大集團有可能會通過自家民營銀行存托管。如果是這樣，就存在自融的嫌疑。而在2015年11月15日，申通集團突然發(fā)出一份撤出“瑞金發(fā)展銀行”主發(fā)起人申請的聲明。對照之前獲得預(yù)審名字就積極宣傳獲得了民營銀行牌照的做法，這份聲明背后的故事，難免讓人猜測是否是出于風(fēng)口浪尖之下，以免貽人口實的考慮。2015年，e租寶母公司在緬甸成立獨家專營存貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行-東南亞聯(lián)合銀行，不排除其母公司可能通過此境外銀行洗錢。

　　10.被母公司除名

　　經(jīng)偵介入后，申彤集團首頁“企業(yè)風(fēng)采”欄目雖然尚顯示有“大大集團”，但在“集團簡介”中如此介紹，“申彤集團下轄七個子集團，分別為迎智集團、茂堅集團、沛界集團、金領(lǐng)集團、靜靜集團和菲陽集團，子公司包括夢公益基金會和陽光成長基金會”，不見“大大集團”身影。同樣，e租寶事件爆發(fā)后，鈺誠集團位于蚌埠東海大道東段的辦公大廈門牌、LOGO已經(jīng)拆除干凈，對媒體也否認(rèn)是e租寶母公司。

　　大大集團與e租寶相同點非常多，雖然有網(wǎng)上理財產(chǎn)品但依據(jù)其業(yè)務(wù)模式，更像是線下理財公司。那么，線下理財有哪些不足，總結(jié)如下：

　　信息不透明。因為線下理財多是由營業(yè)部業(yè)務(wù)員提供投資理財咨詢服務(wù)，所以對于投資標(biāo)的選擇并不完全由出借人自主選擇；另外，線下理財多采用債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式，而嚴(yán)格意義的“債權(quán)轉(zhuǎn)讓”，需要一個“超級放貸人”先以個人名義出借金額資金購買債權(quán)，再進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓。這要求債權(quán)轉(zhuǎn)讓人有極大的資產(chǎn)儲備；實際操作中，存在著先吸收投資人資金再放貸模式，這種本末倒置的模式極易形成資金池。

　　線下理財?shù)耐顿Y人是信息弱勢群體，掌握的信息都是經(jīng)理財理介紹的二手資料，難以全面了解借款人的真實身份和借款用途，一方面難以核實債權(quán)的真實性，另一方面難以判斷集資活動的合法性和風(fēng)險。在線下理財公司的宣傳中，只是大肆宣傳高額投資回報卻不能給與足夠的風(fēng)險警示。 編輯： sk

　　鑒于以上線下理財不足，如何預(yù)警避開部分不合規(guī)的線下理財呢？

　　從個人投資者角度講，首先提高識別傳銷式理財?shù)哪芰?。對于營業(yè)部大街小巷隨處可及，要求投資者拉人頭賺高息的理財，極有可能是違法的，要避而遠(yuǎn)之；其次要樹立正確的投資觀念，打著“保本保息，低風(fēng)險、高收益”宣傳的理財產(chǎn)品堅決不能碰。同時，面對線下理財經(jīng)理狂轟亂炸般投資建議，一要把守投資規(guī)模上限，不把全部資產(chǎn)、急用資金全部購買理財產(chǎn)品；二要堅持分散化投資。其次，提高識別偽借款項目的能力。一定要查清債權(quán)轉(zhuǎn)讓方和委托借款企業(yè)的關(guān)系，以免落入自融圈套。另外，線下理財?shù)暮芏嗫蛻舳际俏辶甏娜?，對互?lián)網(wǎng)知識比較匱乏，應(yīng)警惕以下項目推廣活動：以開展養(yǎng)老講壇、免費旅游、體檢活動為名義進(jìn)行的投資宣傳。

　　從機構(gòu)監(jiān)管者角度講，線下理財亂象紛生急需監(jiān)管重拳?？梢越M織相關(guān)部門對線下理財市場進(jìn)行研判，對“債權(quán)轉(zhuǎn)讓”模式的風(fēng)險進(jìn)行充分評估，出臺關(guān)于“大批量債權(quán)轉(zhuǎn)讓”的相關(guān)司法解釋和行業(yè)規(guī)范。對規(guī)模較大的、以“債權(quán)轉(zhuǎn)讓”為基礎(chǔ)的理財公司，通過統(tǒng)一要求在銀行設(shè)立資金監(jiān)管賬戶等方式進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。同時，也可成立行業(yè)自律協(xié)會，減少道德風(fēng)險。

　　在沒有明確行業(yè)監(jiān)管背景下，線上和線下理財在摸索創(chuàng)新的過程中難免會走偏，但可以肯定的是，不斷試錯的過程中，終究會淘汰一批劍走偏鋒的理財機構(gòu)和業(yè)務(wù)模式。尤其是大大集團這些極其類似e租寶業(yè)務(wù)模式的理財機構(gòu)，更容易在市場預(yù)警下浮出水面。希望投資者可以明察秋毫，理性投資，減少不必要的損失。