消費金融：“藍?！边€是“死?！?？

    消費金融：“藍?！边€是“死海”？車輛抵押貸款之外，消費金融是時下的大熱門，許多網(wǎng)貸平臺都在試探著轉入這個領域。9月份，上海和北京就接連舉辦了兩場消費金融高峰論壇，論壇上網(wǎng)貸平臺云集。

    這也是康文計劃中易通貸未來轉型的重點之一?？滴奶寡?，其實易通貸早就在關注消費金融，但是由于之前監(jiān)管并沒有額度限制，易通貸在房貸領域利潤更加豐厚，因此一直沒有涉足。

    消費金融被視為未來的大藍海。據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，截至2015年末，中國居民部門消費信貸余額18.96萬億元，在中國金融機構總貸款規(guī)模中占比18.8%。其中，大約75%是住房按揭貸款，除去住房按揭貸款后占比為4.8%，這與國外成熟市場超過30%的比重水平相比差距較大。根據(jù)波士頓咨詢的預測，到2017年，中國消費信貸余額將增長至30-40萬億元。

    一位互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)資深研究者告訴網(wǎng)易科技，消費金融雖有先行者，但是目前還難言格局。這方面的數(shù)字統(tǒng)計并不是很準確，只能大概估算。目前，市場上做消費金融的主要有四類主體：銀行、消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)公司、蘇寧國美一類的握有消費場景的渠道。銀行的信用卡是非房貸消費金融中的大頭，到2014年年末的總量大約為2萬多億元。持牌消費金融公司大約占200到300億元?；ヂ?lián)網(wǎng)公司目前在這方面的數(shù)字沒有統(tǒng)計，但是京東白條的應收賬款幾次在深交所掛牌交易的數(shù)額大約為幾十億，照此估算，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的總盤子大概有上百億。消費場景中的消費金融，暫時還沒有數(shù)字。他認為消費金融剛剛起步，還有很大的空間，特別在一些垂直領域如汽車、教育、醫(yī)美、3C、婚慶等等衣食住行的各個方面，都有幾十億甚至上百億的空間。他記得去年上半年給別人做咨詢的時候，醫(yī)美、婚慶等領域的消費金融還處于空白，今年一些空白的領域也有人做了，但是空間還很大。

    可是，該人士對網(wǎng)貸平臺轉型做消費金融是比較悲觀的。他認為，首先，做消費金融需要場景，網(wǎng)貸平臺大多沒有消費場景，需要和一些場景合作。在這些消費場景當中，大的渠道商和電商如蘇寧國美、阿里一類，都自己做消費金融。網(wǎng)貸平臺只能與一些二三線的電商或者商業(yè)連鎖機構合作。

    如果要建立這種合作，他認為在邏輯上并不成立，因為網(wǎng)貸平臺的資金成本太高。根據(jù)他掌握的數(shù)字，現(xiàn)在活得好的網(wǎng)貸平臺，資金成本是年化利率15%—16%，活得差一點的年化利率要20%以上，這個資金成本很難拼得過銀行、消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)公司和場景渠道。因此，他認為未來網(wǎng)貸平臺如果要轉型做消費金融，只有兩條路：要么自身的技術很好，可以為傳統(tǒng)金融機構做助貸；要么將渠道下沉到傳統(tǒng)金融機構不愿做的領域，比如藍領、三四線或四五線城市、信息化程度原本不太高的領域。

    不過，有不少網(wǎng)貸平臺已經(jīng)開始下?！坝斡尽绷?。PPmoney從去年下半年就開始布局消費金融，在網(wǎng)貸平臺的轉型中屬于行動最快的一批。PPmoney副總裁康德勝告訴網(wǎng)易科技，他們目前在全國已經(jīng)與100多個3C網(wǎng)點有合作。去年12月，團貸網(wǎng)母公司光影俠成立了全資子公司正合普惠，團貸網(wǎng)董事長唐軍宣布“消費金融將成為團貸網(wǎng)的核心產(chǎn)品之一”。

    “目前，消費金融只是發(fā)展的初期，因信息的不對稱，大家都不敢冒進，都以3C類的產(chǎn)品為切入點，因此在這塊市場內，各家的競爭可以說是殺敵1000自損1200，越是大的商家，競爭越激烈?！闭掀栈輨?chuàng)始人兼CEO葉衍偉向網(wǎng)易科技坦言，“相反，各城市小商戶市場風險大、競爭少，但就是需要更強的風控能力及反欺詐能力。同時，消費場景的開發(fā)是各家立足于現(xiàn)在3C類之后的出路。我們正合普惠也在積極的搭建中，明年正合普惠的消費金融業(yè)務將做到20億以上的規(guī)模。”他雄心勃勃地向網(wǎng)易科技表示。

    有意思的是，有的網(wǎng)貸平臺正在轉型做其他業(yè)務，花生好車就是非常典型的一個案例。2014年10月，陳鵬云創(chuàng)立了P2P網(wǎng)貸平臺財客錢包，之后他在為平臺尋找資產(chǎn)的過程中接觸到了汽車融資租賃行業(yè)。在對租賃行業(yè)進行一番調研之后，陳鵬云的觀念悄然發(fā)生了改變——不應該是資產(chǎn)端（即網(wǎng)貸平臺上的資金投向的項目）為理財端（即客戶在網(wǎng)貸平臺上個所投的資金）服務，而應該是理財端為資產(chǎn)端服務。原因是理財端的發(fā)展受到流量限制，而流量現(xiàn)在都被互聯(lián)網(wǎng)寡頭壟斷，而資產(chǎn)端是消費場景，具備資金密集型和勞動密集型兩個特點，不會形成寡頭壟斷，比做互聯(lián)網(wǎng)理財具有更廣闊的市場空間。經(jīng)過數(shù)月調研，陳鵬云決定進入汽車融資租賃行業(yè)，于是有了花生好車。

    陳鵬云告訴網(wǎng)易科技，花生好車是以汽車融資租賃的方式切入了汽車個人消費金融的大場景，同時通過自建渠道的形式進行獲客、風險管理和消費服務等。按照花生好車的商業(yè)模式，公司目前可以在汽車消費產(chǎn)業(yè)鏈的三個環(huán)節(jié)有利潤點：第一，花生好車代客戶直接從汽車生產(chǎn)廠商集中采購車輛，這其中有利潤點；第二，代客戶買保險，這其中也有返點；第三，融資租賃金融業(yè)務本身也有利差。未來還可延伸到維修、保養(yǎng)、置換等汽車后市場領域。目前，財客錢包仍在運營中，對于網(wǎng)貸平臺的轉型，陳鵬云的體會是：“要進入到產(chǎn)業(yè)里面，更多的利潤還是在產(chǎn)業(yè)里。只賺資金端的利差，路會越走越窄?！?/p>

    2898站長資源平臺友情鏈接交換：http://www.afrimangol.com/friendchange.htm